報酬率計算 - 股票

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各位巴菲特、李嘉誠好:

小弟最近放特休,想說結算一下十多年來的投資報酬率,可是有一個地方卡住實在

很痛苦 >_< 。請大家幫幫忙,拜託拜託。

我分年度計算報酬時,得到的結果如下:

92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年
4.1% 24.1% 82.1% 44.4% 1.6% -29.8% 51.3% 11.4% 10.3% 32.8% 38.5% 10.2% 24.6%

105年
39%

乍看之下除了金融海嘯那年之外績效都不錯,可是為何我用這十幾年的總損益去算年化

報酬率時竟然只有可笑的3.8%?是我的公式設錯了嗎?還是這就是殘酷的真相?

我的總損益率是用 [(期末庫存-期初庫存)+現金收支損益]/(總投入金額+期初庫存)

計算,算起來大約是70%

年化報酬率公式: [(1+總損益率)^(1/14)]-1 *計算至106年

到底哪裡不對??

感謝大家~






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All Comments

Gilbert avatarGilbert2017-11-17
總投入金額太大吧 比如說92~100 年報酬有20%
101年投入大量本金 計算後報酬率下降很多
Isabella avatarIsabella2017-11-22
庫存算未實現損益吧, 年底帳面賺不代表賣掉賺?
Emma avatarEmma2017-11-24
3.8% 很高耶 @_@
Jacob avatarJacob2017-11-28
用EXCEL IRR直接拉
Isla avatarIsla2017-11-30
對於後來投入的金額 我不知道年化報酬怎麼計算
應該是個年度算一次報酬率 平均就算年畫報酬率吧
Susan avatarSusan2017-12-04
你總投入金額怎麼算的?我也想算投報可是一直卡在這
Susan avatarSusan2017-12-06
這樣本個年度投入本金的變因降至最低
Kristin avatarKristin2017-12-07
卡波股神出現
Belly avatarBelly2017-12-07
因為我並不是一筆錢放在那玩 會一直調整在股市的錢
Damian avatarDamian2017-12-08
比如說本金20萬 年末進一筆80萬本金導致報酬率很差
Eden avatarEden2017-12-12
照理說這本金應該是明年才運用 加入今年計算不準
Brianna avatarBrianna2017-12-12
你現在計算方式就是這樣啊
把後幾年的投入資金 算進頭幾年去了
Lydia avatarLydia2017-12-15
請善用Excel XIRR函數
Candice avatarCandice2017-12-16
你沒說你分年度怎麼算的
Annie avatarAnnie2017-12-21
搞錯重點了啦,重要的是金額,不是%
Jake avatarJake2017-12-22
差不多 1.038^14 ~=1.70
Una avatarUna2017-12-26
前幾年投入資金少,即始%數多,獲利也少
Xanthe avatarXanthe2017-12-29
97年如果allin的話,3成下來就很多了
Kama avatarKama2017-12-30
所以應該各年度的報酬率加起來平均就好吧?
Genevieve avatarGenevieve2017-12-30
23%
Enid avatarEnid2018-01-03
如果本金一直變我會用irr去計算,不過會沒辦法考慮
到閒置資金的成本,後來我就改用一個月為期計算該
月報酬率,只在逢月底時才會調整帳戶資金進出
Gary avatarGary2018-01-06
假設10萬投資一檔股票,年初買年末賣
Kama avatarKama2018-01-08
連續這樣買賣10年,總投資金額算100萬?
Margaret avatarMargaret2018-01-10
每年都是100萬 97年1000萬 你就知道算報酬率是多麼
可笑
Franklin avatarFranklin2018-01-14
我都不計算報酬率 只要戶頭錢有一直增加就好
Zanna avatarZanna2018-01-16
算報酬率的主要目的是跟大盤做比較
David avatarDavid2018-01-21
問題應該在總投入金額吧
Tom avatarTom2018-01-23
我把我的歷史交易紀錄匯出 用xirr這個參數
George avatarGeorge2018-01-27
xirr(收付金額陣列, 交易日期陣列) 這樣是正確的嗎
然後有那兩個陣列有再塞入今天日期和庫存價值
Isabella avatarIsabella2018-01-29
出來的數字有點怪...- -
Catherine avatarCatherine2018-01-30
XIRR計算時 買入要用負數 賣出&庫存現值要用正數
Frederica avatarFrederica2018-02-03
正負數是現金流的概念 這樣算出來的XIRR值才對
Zenobia avatarZenobia2018-02-07
你每年度真正投入股市的金額又不同 當年度的報酬
率只是自己看爽而已