國泰 澳幣300萬配息6.25% - 保險

乍看之下的確是讓人感覺這樣沒錯,實際上並不會把獲利吃光,

簡單講減損的是「獲利的幅度」,但最後一年由於有大筆的本金

(或者更該說保單帳戶價值才對)要一併領回,所以最後一年如果

遇到太誇張的匯損(前面賺的生存保險金或年金都不足以彌補)

的確獲利會被吃光.


我舉實際計算數字實例來說好了.假設我年紀30歲,投入一百萬購買

「台幣進台幣出」的澳幣結構債保單並附加三十萬的保額(危險保費:

2667) 那麼扣掉危險保費與6.5%的保費費用後的台幣保單帳戶價值是

932333(1000000-2667-65000) 若保險公司代為換匯時的匯率是現在

一澳幣兌台幣差不多30元的匯率,換算下來以澳幣計價的保單帳戶

價值會是31077.7667(932333/30) 第一年年末的生存保險金收益

以澳幣計價會是1942.360417(31077.7667*6.25%)


好了,關鍵來了!若這時澳幣從30跌回25,也就是匯損達5元

會發生甚麼事呢?這會讓第一年可以賺的生存保險金從

58270.8125(1942.360417*30)台幣「減少獲利幅度」

到只獲利48599.01042台幣(1942.360417*25)


其餘五年假設也是一樣的匯損情況,則生存保險金的

收益是291354.0625(48599.01042*6) 那麼本金呢?

(此指扣掉一切費用後的保單帳戶價值) 前面提到,

開始時的保單帳戶價值是31077.7667澳幣,現在假定

跌到澳幣從30跌回25,也就是一樣匯損達5元,

那麼可以領回多少本金呢?答案是776944.1667

(31077.7667*25)


那這樣我不是虧大了嗎?

投入一百萬最後只有776944.1667!?

別忘了還有領過六年的生存保險金!!!

所以你獲利的絕對值應該是

291354.0625+776944.1667-1000000=68298.2292


然而,在本版上稍有研究的版友應該都知道,

光看這種絕對值是不能反映報酬率的實際情況的,

還是要實際去算IRR或是MIRR才比較有意義.

只是說經過這樣的計算舉例我想應該還是

能比較明瞭如果此類商品不要遇到太誇張的匯損

(特別是最後一年) 基本上由於利差夠大,

所以獲利足夠彌補不太誇張的匯損!^^











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