國內理財書籍 - 理財

針對看過的書簡單說一下心得(介紹較少，非專業書評)，並額外補上自己推薦的書

※ 引述《mauricew (Money talks)》之銘言：
: 這是我以前整理的 分享一下
: 以下的書籍基本上都值得閱讀
: 投資理財書單
: (一) 入門級：
: ◆富爸爸，窮爸爸Poor Dad，Rich Dad★
: 作者：羅勃特．T．清崎，莎朗．L．萊希特
: "教人家如何提升財務智商，實現財務自由，更進一步可以達到人生的夢想。"
: 1.富爸爸與窮爸爸-有錢有理★
: 2.富爸爸與窮爸爸★
: 3.富爸爸與窮爸爸-提早享受財富★
: (閱讀順序由1→2→3)
: ◆有錢人想得跟你不一樣★
: 作者：T. Harv Eker/著

入門者看這兩本不錯，我小時候也是看【富爸爸，窮爸爸 】長大的

他第一本書對於財富的觀點在當代算是相當新穎

不過一系列看下來發現內容繞來繞去就那幾樣，抓不到什麼重點

後來看不太下去，因為他不斷拿重複的論調出書騙錢，

下一本書至少有60%以上觀念與前一本重複，讓我覺得他來亂的。


不過直銷業很捧他，因為他在【富爸爸商學院】中強力推薦，這點讓人相當倒彈。

不知道為什麼這一系列的書可以這麼紅，可能這幾年經濟發展真的很差吧。


: ◆基金理財的六堂課 完整修訂版(只想了解什麼是基金 對投資選擇判斷幫助不大)
: 作者：邱顯比

這本去二手書店買就可以了，入門中的入門

講的東西是偏向介紹基金，至於詳細的分析方法則不包含在內。

: (二) 基礎級

很遺憾的，全都沒有看過，

因為我就直接從教科書入手了。

: (三) 研究級:
: 1. 被動投資:
: ◆漫步華爾街：超越股市漲跌的成功投資策略(2011全新增訂版) ★★★
: 作者：墨基爾

作者是效率市場的信奉者，私以為這本也是翻翻就好。

因為普羅大眾最關心的事情之一：那我在投資方面應該怎麼做?

他並沒有用很具體的、系統化的方法來表達，著墨也不多。


我是覺得沒到研究級那麼誇張，

不過每個人分類方式不同，對此不多做評論。

: ◆投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡★★★★(必讀)
: 作者：威廉．伯恩斯坦
: ◆散戶投資正典Stocks for the Long Run★★★★(必讀)
: 作者：傑諾米．席格爾
: ◆智慧型資產配置★★★(讀)
: 作者：William Bernstein

這三本也是沒看過，但我認為跟前面基礎級的書一樣

好好地把一本【投資學】教科書啃個幾遍，應該抵得上這幾本書。

: 2. 主動投資:
: ◆科斯托蘭尼的投機世界：(一個投機者的告白,金錢遊戲,證券心理學)三書合套★★★★★(聖經) (必讀10次)
: 作者：安德烈．科斯托蘭尼
: 證券心理學最經典

跟【富爸爸，窮爸爸】有異曲同工之妙的地方在於，

他們寫書都很不會把重點列出來。事實上這三本根本可以濃縮成一本，

如果零碎的鋪陳不要那麼多的話。

: ◆股票作手回憶錄（完整版）★★★★★(聖經) (必讀10次)
: 作者：Edwin Lefevre
: ◆傑西．李佛摩股市操盤術( 完整版 ) ★★★★★(聖經) (必讀10次)
: 作者：傑西．李佛摩
: ◆彼得林區選股戰略★★★★★(聖經) (必讀)
: 作者：彼得．林區．約翰．羅斯查得

以上三本的確是必讀，不過Jesse Livermore那個時代的方法，現不再適用。

而無論對於初入金融市場的新手，或是已經打滾一陣子的老鳥，

看完之後都會有不同體悟。

Peter Lynch選擇以生活化的角度切入選擇股票的方式，

仔細地看看這本書可以啟發自己對市場的敏感度。

: ◆和巴菲特同步買進：震盪市場中的穩當投資策略★★★(讀)
: 作者：瑪麗‧巴菲特，大衛‧克拉克/著
: ◆掌握巴菲特選股絕技：解析巴菲特投資生涯★★★★(讀)
: 作者：提摩西．維克/著

市場上關於巴菲特的書很多，但我必須說巴菲特投資方式不是散戶玩得起的。

事實上巴菲特很多成功的投資案是屬於企業併購，散戶干涉不了經營還能玩個雕?

: ◆亞當理論★★★★(必讀)
: 作者：Welles Wilder著

薄薄一本，不錯的書，trend following的精髓在此。

不過看過之後還是有很多東西得自己摸索，因為新的(計量交易的)東西越來越多。

: ◆證券分析：第六增訂版(上下冊) ★★★★(聖經) (必讀)
: 作者：葛拉罕、陶德
: (買下冊,如果只想看股票不想看債券的話)

雖說是聖經，買到中文版的話還是得看譯者功力如何

內容主要是教讀者從財報分析解構公司體質

債券部分我覺得也很值得一看。

: ◆避險基金交易祕辛：13位頂尖避險基金經理人談全球宏觀策略★★★★(必讀)
: 作者：史蒂文‧卓布尼
: ◆金融怪傑(上下冊) ★★★
: 作者：Jack D. Schwager著
: ◆新金融怪傑(上下冊) ★★★
: 作者：Jack D. Schwager著

看看別人成功/失敗的例子總是好的，不過金融怪傑裏頭只能記取失敗，

因為多數成功的方法現在很難繼續work。而且作者主要也是透過賣書而非交易來賺錢的XD

: ◆金融煉金術★★★
: 作者：喬治.索羅斯

Soros對金融市場的行為提出自己的論點──反射理論，

但個人認為也是有些鋪陳看起來很冗，不太通順。

而書的一開頭開宗明義提到，多數時候市場是正常的，

只有在市場機制偶而發生扭曲時，反射理論才會有用。

因此僅具參考價值，並非投資理財的核心部分。

: 看懂財務報表類:

這本沒看過，但是真的要學財務報表的話，

我會建議從【初級會計學】開始，再閱讀【財務管理】、【財報分析】

時間有限的話可以先從初會的財報分析章節開始，科目看不懂再翻索引查意思。

要看出一間公司財務體質好壞，是沒有捷徑的。

因為會計師經常會比你先得到公司的財務資訊，

而且報表美化的程度你不一定看的出來。


即使市面上的書上會教很多撇步，但市場上的花招也不斷推陳出新。

如果只是看懂，對於主動投資的助益，頂多只有避掉連財報都不會美化的爛公司而已，

至於市場上越來越多包成糖衣的毒藥，還是很難看個入門書就能避免。

: 債券類:
: ◆債券市場：分析與策略★★
: 作者：Frank J. Fabozzi

對主動投資債券有興趣的人必讀，我會給到四顆星。

因為現在台灣多數投資人的資產配置是在股票、保險跟房地產，債券則相對較少，

就算有，也是放債券型基金或公債居多。


然而透過研究債券，你會發現很多好債比儲蓄險之類的商品好多了，

如果資產有一定水平，也會比配置債券型基金來的划算。


其他沒讀過。

我書單的書比較少，讀起來比較枯燥，書名看起來也沒什麼了不起

但用心啃完絕對會有意想不到的發現。


(1) 理財入門：

◆基礎理財規劃(金融研訓出版)　★★★★
作者：林鴻鈞、洪燦楠、陳泰隆、陳怡珣

金融研訓院的特色就是辦一堆考試來賺錢，
不過這本他們為國際證照CFP設計的教材還算不錯。

看完之後對於各種理財工具的運用會有基本認識，
角度也更全面，對自己一生的財務需求與目標也會有所了解，
而不會只是盲目地追求賺更多錢。

(2) 投資入門：

◆Investment Analysis and Portfolio Management　★★★★★
作者：Frank K. Reilly, Keith C. Brown

這本我不知道有沒有中文版，有英文閱讀障礙的朋友可以改讀
謝劍平的投資學或是Bodie, Kane, Markus合著投資學的中譯版


我認為學習投資，必須先學習投資組合管理的理論，
再更深入的學習各種分析證券與債券的技術。

畢竟如果你不懂得怎樣分析證券跟債券，
至少選擇最簡單的公債 + ETF，風險跟報酬的資訊都相當透明
自己也能組出一個最適的portfolio比例

至於證券跟債券分析，
證券一樣首推Benjimin Graham
債券一樣首推Fabozzi

一般大眾讀完這些應該就夠了。

(3) 衍生性金融商品：

◆第一次買台指期貨就上手 ★★★
作者：易博士

如果對衍生性商品的定價沒興趣，那麼這本算易懂的入門書
但看完之後只有對商品跟市場比較認識而已。


◆Options, Futures, and Other Dericatives ★★★★
作者：John C. Hall

對數學頭痛的話，這本書不到★★，
畢竟看懂選擇權定價對一般理財/投資/投機的幫助並不算大，
但實在是衍生性金融商品入門的經典所以還是放了。


(4) 投機/交易

mauricew大給了很多經典，就不再多提了。
寰宇系列的書都還不錯這樣XD


至於find99大提出的問題，正解是：台灣的投資理財環境不好。

1.一般大眾觀念不夠清楚(對此也懶，但又想賺錢)
2.基金、保險等金融商品是賣方市場，消費者經常被吃得死死的。
3.政府管制嚴格，很多東西都不能做
4.市面上一堆出書的目的並非想透過寫書教人紮實的投資理財學問，
而是藉此累積名聲，以方便到處開講座撈錢。

因此我認為與其從市面上的書海中找出針對國內投資環境去研究的書，
不如讀教科書從基本功打起，再看看如何在當前的逆境中找到自己的路。

不過對某些人來說，這方法唯一缺點是沉悶的教科書常常無法堅持到底看完XD

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