問個關於點數與成本的問題 - 期貨

※ 引述《jc110099 (契約者好 因為到最後我上)》之銘言：
: 假設選擇權一口的手續費要20元(順便問一下現實情況是不是差不多做一口要20元左右?)
: 那如果我買入一個買權 權利金2點的話 不就表示我做這一口2X50=100元 但是光手續費
: 卻就要花20元 等於手續費就占了約2成費用 是這樣嗎?
: 假設上述答案是肯定的 那不就表示當你買的權利金點數越低 就代表手續費占的比率會越
: 高?
: 所以說 如果想壓縮手續費的比例的話 是不是就要買權利金點數比較大的履約價來做?
: 感恩
你觀念上是正確的，權利金2點，期貨商會跟你收120元
如果你吃歸零膏的話，這個買權也沒有平倉的價值了

實務上操作的話，你選擇買入買權，無非就是
1. 想控制最大損失 (最大損失就是吃歸零膏)
2. 預期短期內會上漲，利用權利金遠比期貨低的特點，大量買進買權賭翻倍
3. 你同時賣出一口小台，用買權作為上緣的保護，控制期貨可能的最大損失

那麼，要買價內或價外幾檔的買權呢? 這其實沒有標準答案
我自己的操作是買進20~40點左右的call/put，交易成本20元只占1~2%
也有人喜歡一次買幾百口5點以下的call/put，如果隔天有200~300點漲跌，就是33~128倍
如果你剛好買了100萬，又剛好中了33~128倍，恭喜你可以退休了~XD

建議你先入金5萬到10萬，實際下去操作，你就能明白遊戲規則了

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