台玻 1802 - 股票

沒想到持股被點到了 分享點所知的詳細資訊

產能方面2019年平板玻璃之年產能為326.6萬公噸；玻璃纖維之年產能為22.1萬公噸；玻
璃器皿之年產能為17.6萬公噸。


這邊簡單分三個部份來談




平板玻璃即浮法玻璃原片+深加工玻璃(汽車建築等…)

目前玻璃原片每噸利潤大約800-1200RMB

320W*800=260000W RMB 這部分毛利大概109億台幣

營業費用佔七成 28億 營業利益大概80億 稅後60億

傳統產業 本益比抓10 大概價值600億的市值





玻璃纖維 產能22.1萬噸 今年喊產能倍增 是否單指5GLOWDK玻纖布沒求證

以往年營收大約90億 今年大陸子公司前三季大約虧三億多加台灣 可能大概虧五億

假設明年產能提升基礎營收推升到110億再搭配近期玻纖布漲價2-3成不等

明年玻纖布部分有機會虧轉盈稅後倒賺15億 玻纖布的本益比很高 約20-30倍 EX富喬

而且有世界唯三5G玻纖布的題材 也是世界前幾大玻纖廠有價值300億以上的市值





太陽能玻璃
去年九月剛點火 十月中才剛產出玻璃需要3個月的產能爬升期

http://guangfu.bjx.com.cn/news/20200918/1105399.shtml

650頓日產能 年產能約23.5萬噸 相當於4700平方米的2MM光伏玻璃

目前報價2MM平均約35人民幣
4700W*35=16.5億人民幣 大約70億台幣

以目前行情毛利率六成稅後利潤率大約35%左右 稅後貢獻25億台幣


光伏玻璃行業本益比大約30 保守點抓20 大約價值
500億市值


玻璃器皿 忽略


行情如果能維持今年有機會賺105億 大約EPS 3.5塊 不過是最理想狀態
隨時注意報價行情 照技術線型進出 以上資料僅供參考

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