台灣的退休金制度 - 經濟

最近在思考台灣的退休金制度，想出一點結論，想問問大家可行性。謝謝。

1. 退休金帳戶的建立

人 t
退撫基金+勞退基金=ΣΣ [提撥數*(1+r)^t-提領數*(1+r)^t]

計算出r，不知道會不會<0

t
個人退休金帳戶餘額=Σ [提撥數*(1+r)^t-提領數*(1+r)^t]

若個人退休金帳戶餘額<0，基本上，已是退休金制度的米蟲了，政府可以考慮額外
發放退休津貼(約一萬)，不從退休基金中支付。

2. 可選擇基金的建立

將基金分成20~30支，約百億規模，公布基金報酬率，讓個人每月可透過電話語音，
選擇次期投資基金。不公布基金規模，免得有盲從行為，造成大者恆大。若制度運
作順利，可以讓個人將自己的財產隨附退休金帳戶進行投資。

3. 基金經理人的選擇

可考慮辦理基金操作競賽，重點是對基金經理人的管理。一是基金經理人不得操盤
其他基金，在投信工作可能也會有利益衝突。二是基金經理人個人和親屬不得投資
股票，不過可以開放基金經理人將個人財產隨附自己的勞退帳戶，進行投資。三是
個人選擇基金造成基金規模的差異，會影響基金經理人薪水，已是績效衡量指標，
主管機關也應基金經理人的退場機制：不得虧損或低於市場報酬、基金規模必須維
持在2/3以上。四是基金經理人的操守管理，聘任前的身家調查，聘任後的監督，
基金經理人間不得私下聯絡，以免增強市場力量。

4. 退休金的提領

退休金從65歲開始提領，提領金額為個人退休金帳戶餘額除以(假設活到平均壽命75
歲)的剩餘月份，讓早於75歲過世的人補貼晚於75歲過世的人的退休金。

基本上，這個制度一定剝奪了某些人的利益，但個人覺得對某些人公平，不叫公平，
反而是對其他人的不公平。對於反對聲音，政府應開精算出退休金負債，提出填補
差額的加稅措施，這樣應該就會出現反對反對聲音的人了，如果政府真的花一推租
稅成本，將民眾左口袋的錢放到右口袋，那很搞笑，讓人民明確的瞭解不同政策對
個人的影響是政府的責任，讓受損或受益的人各自去跟自己選區的立委argue。

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