我最近在看動態投資組合管理策略
發現一個神秘的公式
想知道大家有沒有看過或是使用過?
N-1 i-1
W_FW - W_BH = -Σ [Π (1+r_FW,j)] cov〔r_i,R^i+1,N〕
i=1 j=0
W_FW := 使用固定比例投資策略的累積資產
W_BH := 使用 buy-and-hold投資策略的累積資產
投資時間區間 1,2,...N-1,N (把過去一段時間切成n等分)
r; 投資報酬率
cov[i,j] := i和j的共關聯矩陣
R^i,j 時段i到j的compound return
這個是一個可以比較投資策略效率好壞的簡易檢測方式
不過神奇的是
如果把時間間隔切割成無窮小
Cov[] 那項會變成一個跟費曼圖有關的項
有人看過這個式子的嗎??
能否用在投資獲利上???
概念上是拿過去一段時間的歷史數據坐回測
但未來的股市走向我想怎樣都不可能可以預測到100%準
但如果是看未來一個月或半年 抓那個趨勢
是不是會比蝦猜好上不少呢?????
感謝!!!!!
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