勒式雙賣保證金計算方式請教 - 期貨

※ 引述《newred (NG尼)》之銘言：
: 賣出call、賣出put
: MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值
: http://www.taifex.com.tw/chinese/home.htm
: 再不會算就可以打包了 XD
: ※ 引述《fantasymike (我要賺學費)》之銘言：
: : 1. 問題類別: 選擇權保證金算法
: : 2. 問題描述:
: : 如果我在今天採勒式賣出 5700P at 111 + 6300C at 123
: : 請問保證金會如何收取
: : 煩請有經驗的老手回答 感恩~~~

好人做到底～順便賺P幣
http://www.taifex.com.tw/chinese/5/5_2_4_3.htm

賣方保證金算法
1. 先查出保證金A值和B值
http://www.taifex.com.tw/chinese/5/5_2_1.asp
目前A值的原始/維持/結算 是 21,000/16,000/15,000 換算成點數 420/320/300
B值的原始/維持/結算 是 11,000/ 8,000/ 8,000 換算成點數 220/160/160

2. 計算方式

權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值, B值) : 這個值是要能順利下單最少要有的錢

下單後可以收到權利金，因此剛下完單後，
會被保留的保證金會是 MAXIMUM (A值-價外值, B值) + (市值 - 收到的權力金)

如果餘額不夠，可下單餘額就會變負值...
和原始保證金加起來至少要維持在維持保證金以上
如果市值比收到的權力金低，就會退錢給你

3. 計算實例
a.
在6101 sell 5200P，市價25，價外值 6101 - 5200 = 901
要下單至少帳戶餘額要 MAX(420 - 901, 220) + 25 = 245 = NT$12250
下單後會被扣住的保證金約 220點 + (市價 - 25) = NT$11,000 + NT$50 x (市值-25)

b.
在6101 sell 6000C，市價302，價內
要下單至少帳戶餘額要 MAX(300 - (0), 220) + 302 = 602 = NT$30,100
下單後會被扣住的保證金約 300點 + (市價 - 302) = NT$15000 + NT$50 x (市值-302)

c.
這種情況下賣勒式，需要的餘額 602 + 25 = 627 = NT$31,350
下單後會被扣住的保證金約 627 + ((52P市值+60C市值) - (25 + 302))
= NT$31,350 + NT$50x((52P市值+60C市值) - (25 + 302))

應該就這樣算吧，有錯誤歡迎指正... btw 價外值應該是用現貨的指數去算

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