加碼 - 財經

作者 (謝謝掰) 看板
標題 加碼
時間 Sat Jan 10 02:46:04 2004
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假設100萬作一口,大台保證金9萬一口
現貨算6000x200=120萬,槓桿是13倍,我覺得一口槓桿極限最好設10倍以下
所以先假設一口單用15萬保證金做

如果預期600點滿倉,平均每隔100點加碼一口
利潤會是600+500+400+300+200+100=2100x200=42萬
這邊的利潤我先會保留一半,也就是有21萬可以加碼,在這邊可以加一口

如果又漲了100點,700x200=14萬,保留7萬,加上之前剩的6萬加碼點數
現在的加碼資金有13萬..我會不建議在這邊加碼

再漲100點,800x200=16萬,13+8=21萬..超過15萬,故可以再加碼一口
以此類推,但到後面口數越累積越多
甚至可以每隔100點就加碼一次,如果有千點以上的行情
由於資金增加的速度倍增,加碼間距會越縮越短

當然這是保守的做法,要把所有的利潤都拿去加碼也是可以
這樣獲利的速度會倍增,不過遇到回檔,所承擔的風險也較大..

對我來說,能賺千點行情當然最好,但是我不想在碰到五百點行情之後
因為過度加碼導致最後損益兩平或只剩小賺..

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兩年前的作法

等距加碼最主要的問題是期貨本身的槓桿很大
浮動利潤增加的速度跟不上槓桿倍數
要是加到滿倉的時候
好死不死碰到系統性風險
那會死的很難看

最簡單減低風險的方法就是增加加碼區間
但是這也相對讓"一千點翻兩倍"這類的事情變得不可能
也可以在極價外處long option限定最大虧損
確定最大損失百分比後就可以範圍內儘量擴大槓桿
但若是緩漲緩跌 時間價值的流失會很傷

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在天願做比翼鳥

在地生活568

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