分享一些期權部位建立的破綻 - 股票

John avatar
By John
at 2019-06-08T02:28

Table of Contents


剛好有人提到金融風暴 心血來潮來分享一兩個在建立部位時的風險破綻

由於我遇過千奇百種的停損狀況 來說說幾種

首先我把情境建立好 以現在台股為例

期貨10400好了 價外9000的put 權利金300(由於急跌後的狀況)

履約日只剩5天

那麼在確定會再下跌時(就是要你完全不考慮漲得情況啦)

我們來簡化部位 賣出一口大台10400 並且考慮9000的put 可以吃掉 賣出4口

所以如果聰明的你 要如何讓這個組合再下跌的過程中停損出場?

其實很簡單 連續兩天期貨跌停 連續兩天所有put選擇權漲停就可以了

然後再履約日之前拉回到9500就好 擁有這個部位的人就自動停損出場了


以上的部位是我所假設的 並不是非常精準 也可能有算錯的地方(我也懶得算)

看似簡單的部位 其實存在的槓桿非常大

另外還有大家很愛用的什麼多頭價差拉 空頭價差啦

同樣都存在破綻 一樣有辦法讓你直接停損出場

詳細我就不講了

遠近期我也都遇過 反正你一定要審視的你部位的破綻

我是覺得大家遇到的機率不高啦 只是在遇到之前 你要思考要怎麼處理而已

另外你覺得鎖死的 不要以為沒辦法讓你解開 只是你沒遇過而已

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Tags: 股票

All Comments

Ivy avatar
By Ivy
at 2019-06-11T12:42
想聽價差部位的破綻 是像0206那樣嗎
David avatar
By David
at 2019-06-13T14:40
姆咪
Belly avatar
By Belly
at 2019-06-14T23:08
癡人說夢話
Valerie avatar
By Valerie
at 2019-06-15T09:11
https://i.imgur.com/xSuRVyo.png
Ivy avatar
By Ivy
at 2019-06-19T23:02
能完全確定方向，不存在停損問題，只有數錢很累吧
Kyle avatar
By Kyle
at 2019-06-23T10:23
我太菜了看不懂
Edith avatar
By Edith
at 2019-06-27T13:42
空一口大台10400，sp9000，不懂大跌是要停什麼損
Queena avatar
By Queena
at 2019-06-29T21:02
屁話連篇，過去式也在屁。
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2019-06-30T03:30
經過去年0206之後 這種價外選擇權幾乎沒搞頭了
本來還可以當樂透買 現在連樂透功能也被閹割了
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2019-07-01T19:01
本來選擇權就是莊家吃權利金的大補丸
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2019-07-04T18:46
現在這樣割完之後 大概變成莊家的無敵星星了
Margaret avatar
By Margaret
at 2019-07-07T12:19
不懂這篇文意義在哪 裸賣風險本來就大啊 有啥好破
綻的
Irma avatar
By Irma
at 2019-07-11T01:04
date是什麼? 日期?
Quintina avatar
By Quintina
at 2019-07-11T19:28
看不懂什麼是date=0.3 大於date=1
Liam avatar
By Liam
at 2019-07-16T07:45
你做的就是sell covered put 但在MTM風控下
Jessica avatar
By Jessica
at 2019-07-20T02:43
OP的價格亂飆 你就是會爆保證金
delta永遠在(-1,1) 怎麼可能會大於1
Heather avatar
By Heather
at 2019-07-20T20:34
那代表你不懂delta
Erin avatar
By Erin
at 2019-07-25T00:34
推，天天OP漲停板
Caroline avatar
By Caroline
at 2019-07-25T20:49
56大，不用跟沒經歷過的廢話，有必要分享嗎？
Susan avatar
By Susan
at 2019-07-27T10:57
現股10400剩5天結算，9000put300那麼貴，你敢賣喔？
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2019-07-31T13:46
打錯不是賣，你認為有可能300嗎？
Margaret avatar
By Margaret
at 2019-08-05T09:43
那你要如何賣出10400大台？？同時建立9000put300避
險單位
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2019-08-08T16:42
呃...我只能說除非你用程式單鎖這價位，不然這種價
位出現時間非常短，你愛砍盤子，期貨自營部更愛...
重點是你保證金還不夠人家多，如果從300繼續直噴到1
000...你保證金夠嗎？
Olive avatar
By Olive
at 2019-08-12T05:59
不要以為2/6很常見...天天在幻想...玩這麼久的OP除
了2/6短時間出現深價外爆掉，我還沒看過要到期的深
價外能突破100的...
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2019-08-14T05:06
是指消極造市商造成價外OP流動性低嗎?
Elma avatar
By Elma
at 2019-08-16T22:55
聽你在唬爛 這種情況只有在百年一遇的金融海嘯
或者戰爭才有可能
Regina avatar
By Regina
at 2019-08-19T21:25
通常急跌到9400 周選權利金飆到300 斷頭都斷光光了
看看過去2/6號 或是重大事件 後來還不是反向
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2019-08-21T08:41
不是有OPTION版?
Blanche avatar
By Blanche
at 2019-08-21T15:59
你這種設定足見你不懂波動率 下單沒有如果 只有結果
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2019-08-23T23:22
你知道現在價差單的風險指標計算方式不一樣了嗎？
Andy avatar
By Andy
at 2019-08-25T07:10
完全就在杞人憂天啊
Daniel avatar
By Daniel
at 2019-08-26T18:20
不要為辯而辯好嗎? 你算一下連續兩根跌停
會不會賠錢 幫你初步算過 兩根跌停還賺耶
Olivia avatar
By Olivia
at 2019-08-31T13:34
如果交易帳戶只有"純"價差單,那的確抵銷權利金異常
Blanche avatar
By Blanche
at 2019-09-01T06:21
我才想笑你的假設
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2019-09-03T23:05
再補一句 是要純垂直價差單
Irma avatar
By Irma
at 2019-09-05T07:18
自己算 連算都懶 還要教別人
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2019-09-06T19:43
明明就設定有問題 還在那祝你發大財
Blanche avatar
By Blanche
at 2019-09-10T02:41
別鬧了，因為以前加權漲跌停是7趴，選擇權的漲停價
是權利金加上前一日加權的10趴，現在都10趴了，我
還是不懂這筆單會賠在哪，值得你教大家
Tom avatar
By Tom
at 2019-09-12T01:44
你自己拿筆算一算就知道了...
Belly avatar
By Belly
at 2019-09-15T20:23
按假設條件 期貨會+1936點*200 op會-1976點*50*4
Megan avatar
By Megan
at 2019-09-18T13:48
最大浮動虧損才40點大台...
Blanche avatar
By Blanche
at 2019-09-19T22:18
履約的時候可以賺24萬 是哪個奇葩會停損啊?
Kumar avatar
By Kumar
at 2019-09-22T08:27
我不知道我有沒有算錯啦 請你這位出題者驗算驗算吧
Yuri avatar
By Yuri
at 2019-09-26T16:02
這種反問法實在很累 懂就說清楚 不懂就別裝懂用反問
Lucy avatar
By Lucy
at 2019-09-27T15:18
還要假設期權不同步 那你怎麼不假設被套利套光光?
Eden avatar
By Eden
at 2019-09-28T09:16
操作者的資金水位也沒講明 要假設情境就假設完備點
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2019-09-29T03:56
出題目的是你 你的題目口數就那樣 還如果放大哩
Odelette avatar
By Odelette
at 2019-09-30T12:22
講一次多一個假設,你自己去加吧 我先去睡了
Puput avatar
By Puput
at 2019-10-05T11:43
大哥你真的研究很多但是感覺已經算有點鑽牛角尖了@@
Jacky avatar
By Jacky
at 2019-10-08T09:26
保證金夠的話，還不趁狙擊時大賺特賺
Madame avatar
By Madame
at 2019-10-12T16:06
真的說越多，越顯示你真的懂嗎？不要用買方的思維去
思考賣方好嗎？
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2019-10-16T14:16
拿極端行情自己腦補一堆後再拿來嚇新手 顯示自己好
懂這個市場哦
Hedy avatar
By Hedy
at 2019-10-19T07:22
是在講啥？你這個擺放連續跌停也是爆賺阿
Ursula avatar
By Ursula
at 2019-10-20T15:38
連資金管控都有問題的在亂算喔!
Jacky avatar
By Jacky
at 2019-10-24T22:51
QQ
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2019-10-27T01:15
股版的水準真的都不怎麼樣
Frederic avatar
By Frederic
at 2019-10-29T08:07
你連dalta都不知道是什麼 還來這裡丟人現眼
難怪古板99%都在賠錢
Oliver avatar
By Oliver
at 2019-10-30T14:27
我全部都不懂 非反串
Megan avatar
By Megan
at 2019-11-03T11:24
只剩5天iv亂跑就補錢等結算啊，沒錢補，那叫作資金
控管太差
Poppy avatar
By Poppy
at 2019-11-04T11:16
野人獻曝
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-11-06T00:37
還沒進入這個階段 感謝分享

大家有經歷過2009金融海嘯嗎??

Wallis avatar
By Wallis
at 2019-06-08T01:13
股版眾生相 可以歸納幾類人 一些人希望可以繼續平穩的日常 台灣繼續是台灣,美國繼續是美國,中國繼續是中國 一切都不會有太大變化 稍微激進點的就是所謂的獨派 可以保證所謂的日常永遠持續下去 這些人無法接受習以為常的世界觀崩塌 缺乏想像力平時也很少接觸各類資訊 這之中就有一些賭徒 他們靠股市吃飯 希望靠股市翻 ...

大家有經歷過2009金融海嘯嗎??

Frederic avatar
By Frederic
at 2019-06-08T01:07
所以有經歷過的大家， 現在大概是那個時期的那個階段？ 是2007年嗎？ 還是？ -- 安藤流流歌：http://i.imgur.com/BkzYKbP.jpg 保登心愛： http://i.imgur.com/M94YQYq.jpg 桐間紗路： http://i.imgur.com/bPNp ...

個人持股上限

Emma avatar
By Emma
at 2019-06-08T00:56
版上各位前輩好, 有兩個問題想請教一下, (1) 港股有下面強制收購的規定, 1.當投資者或一致行動人因股票購買行為導致其持有上市公司投票權比例由低於30%,增加 到高於30%; 2.原持有不少於30%、但不多於50%投票權,持股比例與12個月期間所持投票權的最低百分 比相比較,增加超過2%的情況下。 ...

大家有經歷過2009金融海嘯嗎??

Heather avatar
By Heather
at 2019-06-08T00:19
正常來看當大家都想抄底的時候不會崩 尤其你去看中產階級家庭買房 一般路線就是大部分人會買在高點 結果過一兩年大崩盤 工作丟了貸款繳不出來持續快一年 這時候更不用說抄底 所以結論就是要崩 再等幾年 - ...

大家有經歷過2009金融海嘯嗎??

Isabella avatar
By Isabella
at 2019-06-07T23:47
強者我親戚 股市正好時 本來開TOYOTA最低款那種 路過他家 無意間看到他換新款BMW 再過幾年 發現外婆留給他的房子賣掉了 BMW也不見了 也換工作了 現在人也不知道在幹嘛 因為沒再連繫了 只知道外婆外公的祖產 BANG不見了 ※ 引述《gadacha (卡打 ...