刀疤對預測與策略的想法 - 期貨

關於預測這檔子事，刀疤曾經有以下的注解。


> 所謂「筆尖思考」的重要性與啟發性，只有常寫的人才知道
> 「預測行情」本來就是一個很大的迷思
> 實際上我並非真那麼喜歡預測行情
> 我習慣是將可能的走勢列出，再來擬策略對付
> 在我的觀念裡，『策略』才是賺錢或賠錢的關鍵
> 「預測」只是一種偏多或偏空的看法
> 我知道許多人是因「預測」再來擬訂『策略』
> 但我不同，我的『策略』和「預測」有時是兩碼子不太相干的事
> 我舉個例子，假如，我在7/12號的8100點放空，
> 我認為它將跌下來，事後看是對的，因為在1個月後跌到7670
> 但我仍可能賠錢，因為或許我在7/14那跟長紅棒已被軋空停損出場
> 再假設，我在7/12是看多的，我認為它會一直漲上去
> 結果我的看法應是錯的，因為沒漲幾天就下來了
> 策略上，我可能會在7/20跌破12日線時出場，因為上漲格局破壞了
> 但我看錯仍是賺錢的
> 這告訴我們一件事，看多或看空，『預測的準確度非賺錢的保證』
> 以前我就提過司馬相的例子，他曾經神準過，但還是會賠光
> 策略的擬訂是最多人忽略的，也是最難的
> 即使擬訂好策略仍要經過不斷的測試，
> 不要去怪行情怎麼奇怪的那樣走，那是因為我們的策略經不起考驗
> 一個好的策略甚至於可以在『準確率只有3成的情況下還賺錢!』
> 所以我承認預測行情真的很難，甚至於要把它寫下來更是難
> 但這個可以幫助你擬訂策略
> 我常強調「不要去猜底部，這就是個很重要的策略」
> 我看空並非我認為未止跌，而是「沒有理由讓我看多」
> 從萬點一路做空下來，很順利，那有什麼理由讓我改變去做多呢？
> 只因為跌的夠多嗎？還是因為今天大漲？還是因為跌不太下去了？
> 對空頭來說，現在只是一個如何獲利了結的問題，
> 但對多方來說，還有很多不利因素在，所以策略上當然要保守
> 「不要被別人的偏多或偏空的看法影響了」，
> 『更不要被自己偏多或偏空的看法影響』
> trader可以有偏多或偏空的看法，但操作時，請遵守中性的原則!
> 我現在所提的這個『策略重於預測』的觀念，非常非常重要
> 今年的dram死傷慘重，為什麼？因為死在這邊的人都沒有策略
> 或許有吧，叫做「抱牢」，但這策略明顯有問題
> 為什麼會去買dram？很簡單，都是因為一個「偏多」的看法，所以買進
> 但如果它不漲呢？怎麼辦？
> 我想很多人都沒想過這問題，
> 請注意，買進股票「等它漲是件天經地義」的事
> 但務必思考，『如果不漲，該怎麼辦』
> 這就是策略
> 你提的「會不會破低點，其實對操作來說，根本不重要」
> 重要的是，『如果破低點，你的策略是什麼』
> 『如果沒破，你的策略又是什麼』
> 至於量能的問題
> 我都是以大勢去思考，所以沒有著墨太深
> 「量先價而行」這句話，我實在不太會用
> 量能我都是拿來做「確認」
> 就像我昨日所說，量縮為空頭市場之特徵
> 但我不拿量來預測高低點，
> 因為多頭市場，瘋狂後還有更瘋狂，
> 現在3000億是天量嗎？
> 常常瘋狂大量後，有時還有更瘋狂之量
> 空頭市場，以前還有出現100億的量，那如何預測？
> 我對量的看法是，這是一個圖型由右往左看的迷思
> 我們習慣由右向左看，一切當然很合理
> 但試著將圖型『由左往右』看，
> 那是否要去預估量能的最低或最高值呢？
> 預測量能最高最低，跟預測股價有何不同？
> 可能我對量能研究找不出好的看法
> 希望有高手可以對量能的高見發表一下意見
> 講直接一點，我對「量能」根本就不懂...

心得:我也是認為"策略"比"預測"重要，預測終有失誤的一天，但策略只要夠嚴謹
，搭配紀律，就能長長久久的使用下去，刀疤大的文章在STOCK版的精華區
也有不少，有興趣的可以去看，很有幫助。

--
順勢操作~ 逆向思考~
http://www.wretch.cc/blog/alexlovesky

--