再平衡問題 - 理財

Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2020-03-07T07:19

Table of Contents


請教有關再平衡問題，
1. 比如說兩年再平衡一次，如果定期定額半年投入一次，是依照預定比例配置投入，或
者把所有金額重新平衡.
ex. 60:40 股：債
期一： 100元投入 60元：40元
半年後漲跌： 70：30元
期二： 100元： 60：40元投入 or 50：50元投入

2. 因漲跌超過比例25%, 實行再平衡，如果還不到兩年就超過，是否實施再平衡.

3. William Bernstein書上看起來，長債不適合做為配置，不過因為做了一些回測，之
前買了vglt與IAU這幾天也漲蠻多的，不知大家對長債與黃金有何看法？

謝謝


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Tags: 理財

All Comments

Enid avatar
By Enid
at 2020-03-09T09:26
1-投入直接再平衡買進比例不夠的那一邊就好了
Steve avatar
By Steve
at 2020-03-13T05:15
2-作者認為長債的波動太大，不適合當低風險資產配置
Sandy avatar
By Sandy
at 2020-03-14T18:51
我覺得都可以，再平衡沒有限制說一定要等多久，你的問題
其實就是比較2年1次或是半年1次再平衡差別
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2020-03-18T13:13
長債漲是不是跟本週聯準會降息有關？黃金沒利息我個人沒
興趣
Connor avatar
By Connor
at 2020-03-20T21:17
半年再平衡好像太快了吧？！印象中可能會降低報酬率
Joe avatar
By Joe
at 2020-03-22T08:33
AOA系列今年開始是半年再平衡一次
可以當作一個參考
Carol avatar
By Carol
at 2020-03-26T00:17
https://www.vanguard.com/pdf/ISGPORE.pdf
Una avatar
By Una
at 2020-03-26T05:50
短債我抱不住，我是選長債甚至無息長債，長投股票書都
不太推黃金
Noah avatar
By Noah
at 2020-03-27T15:03
我都買長債，要買短債直接放1%活存就好
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2020-03-27T19:39
http://i.imgur.com/1oP09Ao.jpg
Frederic avatar
By Frederic
at 2020-03-30T16:20
這種時期就能體會長債的好了
Zora avatar
By Zora
at 2020-04-04T01:04
長期持有長債只是承受較高風險，可是沒有相對應的報酬，
同樣風險，持有短債增加股票比例報酬會更好。如果過度重
視股票下跌時的負相關性，容易掉入擇時交易的陷阱。
Agnes avatar
By Agnes
at 2020-04-07T10:14
長債殖利率比短債高
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2020-04-09T14:51
現在有BNDW可以買，分散風險的能力，就不用擔心短債長債
的問題了
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2020-04-13T17:53
資產配置不就是要看負相關性嗎？
Queena avatar
By Queena
at 2020-04-16T09:22
S大文章看起來，平衡是控風險，與時間或策略無關
Bethany avatar
By Bethany
at 2020-04-20T20:50
太頻繁會增加費用，最後其實影響不大，圖文很詳細，讚
Blanche avatar
By Blanche
at 2020-04-24T18:08
資產配置在一開始先談股債比例，就是為了控制風險，結果
到了債券配置的時候，卻因為報酬配了長債，那為什麼不一
開始多配一點股票呢？效率前緣再怎麼彎曲，股票報酬還是
勝過債券啊。配債券到底是為了什麼？要想清楚。
Rachel avatar
By Rachel
at 2020-04-29T10:45
IAU, vglt是參考golden butterfly配置有點怕怕的..^^
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2020-04-30T02:40
在高低點再平衡很誘人我知道，但再平衡為什麼都在談完配
置後才談，就是因為這只是維持策略的手段而不是目的，過
度看重這部分法反而變成主動擇時交易，要小心。
Mary avatar
By Mary
at 2020-05-04T01:45
個人偏好優質長債
Jessica avatar
By Jessica
at 2020-05-07T12:31
其實如果對總經了解，就知道牛市末段要配長債，但現在投入
來不及啦
Michael avatar
By Michael
at 2020-05-11T12:54
對總經不了解還是中短債，不然不知道出場
Olive avatar
By Olive
at 2020-05-12T10:18
推a大
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2020-05-13T03:43
短債的波動不是比較小嗎 為何會抱不住啊
Mary avatar
By Mary
at 2020-05-14T06:00
報酬太少抱不住吧呵呵
Emma avatar
By Emma
at 2020-05-16T23:03
短債報酬太少，抱著會想說多承受一些風險100%股票就好
了
Heather avatar
By Heather
at 2020-05-18T06:43
連幾年股票都10%在賺，看著短債好像廢物一樣
Odelette avatar
By Odelette
at 2020-05-20T06:34
我的債BNDW漲的比我VXUS還多XD
Frederica avatar
By Frederica
at 2020-05-25T01:06
我後來也是直接選擇BNDW世界混債
直接把分散高信評公債和公司債的風險
Jessica avatar
By Jessica
at 2020-05-27T18:33
今年vgit,vglt 稅有全退，不知道bndw如何？
Ida avatar
By Ida
at 2020-05-31T16:44
覺得股票ETF的30%很重
Sarah avatar
By Sarah
at 2020-06-05T12:30
美國人克資本利得稅也是很重的...
Agnes avatar
By Agnes
at 2020-06-09T10:58
用總經分析的話
其實就是主動擇時
入場及出場某類金融商品
Delia avatar
By Delia
at 2020-06-12T14:42
3-作者提到害怕通貨膨脹所以不應持有長債
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2020-06-17T04:10
用時間區間平衡 每季/半年/年
Franklin avatar
By Franklin
at 2020-06-19T23:25
現在長債利率比通膨還低，未來要有高報酬除非變負利率，不看
好
James avatar
By James
at 2020-06-20T03:59
如a大說的，市場高低點時很誘人，vglt居然漲到25%，好
想再平衡...我要hold住

關於CEF內扣費的疑問

Frederica avatar
By Frederica
at 2020-03-06T09:57
各位前輩好 之前有注意NMZ,NZF,GOF 也知道TD似乎不會預扣30%的稅款對於NMZ跟NZF 只是NMZ的內扣費是2.2% NZF的內扣費是2.6% 雖然他們都不會配到本金 如果是折價時買入 是不是比較不用擔心內扣費長期對本金的損傷呢？ 或是有前輩知道有CEF的課程可 ...

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By Adele
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