再一些關於MFE的問題 - 財務

我是nyu courant math in finance畢業
有一個物理PhD
運氣很好在紐約buy side firm擔任quant跟portfolio manager
以下觀點皆來自同學或朋友 有誤請見諒

: 關於MFE program就業的一些問題
: 1.看到ranking前面的MFE program placement rate 都非常高，不過真正像pricing
: contract等複雜的工作似乎quants with math/physics PhD才能勝任，

不會 多半看各個組的風氣 反而不一定跟工作強度有關
比如bank of america 的e-trading 傳統就愛找PhD (但今年破例了)

: 所以想請問MFE的畢業生的第一份entry level job通常的 job title是什麼？

我觀察sell side 的大部分是這樣(剛畢業 無PhD 無業界經驗):
goldman sachs -> analyst (高盛brand discount)
jp morgan -> associate
morgan stanley -> associate
barclays -> assistant vice president
credit suisse (asset management) -> analyst
bnp pribas -> associate

buy side 大部分沒有corporate title只有function title
比如quant analyst

: 工作內容是什麼？ (因為招生網站的stat大部分只給公司名稱，沒給position名稱)

sell side大部分是model governor, model risk, ccar, cva, market risk

: 2.同上，想請問假設以MFE畢業為最後學位（不再往上攻PhD)，
: 能拿到的工作是一個sustainable的工作嗎？
: (薪資能否平衡支出，是否很工作強度很大，導致平均工作年數都不長，很難再往上升)

可以
有一些位子滿累的 比如ccar 一個月會有一天加班到11點
sell side就是 analyst -> associate -> vice president
-> (有些還有svp 或 director) 時間到就升
但再往上(managing director, partner)就要看政治力了
然後摒除個人偏好
大趨勢是sell side往buy side跑 back office往front office跑

: 還有大部分MFE畢業生會為了往上升而申請PhD，或是工作一段之後讀MBA嗎？

不會念PhD 但有些人工作一陣子會讀mba
但多半是轉職或升遷不利 利用mba當緩衝
命加滿再來一次的概念

: 3.想請教一下MFE program的價值，例如這些工作(以MFE畢業，沒有往上拿PhD為考量)
: 同事是否大部分是MFE program出身，或是 Applied math/Computer Science等其他背景？
: 那就想留在當地工作從事金融業來說，
: 申請Applied math/Computer Science會不會反而更有價值？

我念了之後發現這些program的價值在networking跟career service(大笑
他們基本找一些數學本來就不錯的 捕補金融知識 練練面試技巧就上了
Applied math/Computer Science不會更有價值

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: 關於MFE prgoram申請的一些問題 (這部分如果和此版無關我會刪除)
: 1.想請教關於ranking的意義，因為看了兩個網站的資料，似乎差蠻多的
: https://www.quantnet.com/mfe-programs-rankings/
: (像Baruch在這個就排名很前面，但 U Illinos就蠻後面的)
: https://tfetimes.com/rankings/ (剛好相反 Baruch掉到頗後面)
: 曾聽聞開MFE的排名不準，因為program本來就很少。想請問挑選學校時該有哪些標準？
: (有說不在紐約附近的不考慮、有說要MS不要M Eg的、也有說如果想在當地找工作除了
: MS+MBA合一的program之外都不值得)
: (也有說Location 頗重要所以靠近紐約的就算ranking 比較後面也沒關係(如Polytech)，
: 但UC系列雖然ranking好但是location不佳所以反而沒有很推?)

我保守得說 不是cmu, nyu, columbia, ucb, baruch就別念了
除此每家各有特色 (以下強烈個人偏見)
cmu跟自家b school分享career service 找工作非常有幫助 但數學不太行
nyu的老師都來自業界 上課表現好就直接招了 數學底子硬
baruch推銷學生很厲害 向心力強 教學品質聽說很好
但校友少(finance是people business)
ucb的學制跟別人不同 導致實習off cycle 只能多半去大銀行(不好)
但學校裡有傳奇人物 加上director linda推銷學生媲美直銷(大讚)

: 2.據版上高手說，MFE十分重視學校和location，所以想請教大概可以申請到TOP幾內是有
: 比較大留在當地工作的機會？
: 或是幾名後基本上不用申請了，是用來洗學歷的。
: 3.小弟目前背景是GRE320(落於 U Illinos的mean，但只有 Baruch的 1st quantile)，
: 沒考SGRE，有實習經驗但跟FE無關，沒有正式工作經驗。
: (看Berkley網站寫他們program平均工作經驗是3.5年)
: 想請問這樣的GRE成績是否申請好的program太勉強？
: 另外大部分的program都寫不需工作經驗，
: 但是看admitted candidates似乎有經驗的佔比較多
: 所以想問是否有program其實是很看重工作經驗的，
: 我就略過不申請因為機會渺茫(每間都丟application fee太昂貴了)？

我個人感覺工作經驗對申請完全不重要
(可能program 在b school下的會比較看重?)
location和學校非常重要 我聽過一個u chicago之前面試直接被問:
what is this? (鄙夷)
why did you even think going to this program?
每個program都有很多info session(線上)
你都可以去聽聽 然後找機會直接跟porgram director聊聊
people skill多半是quant最缺乏的
proactive是相當受admission committee喜歡的
然後gre如果q沒滿分是不ok的

※ 編輯: SeaSprite (76.117.49.57), 09/08/2015 12:08:33

princeton mfin我沒有直接認識的朋友 以下都是道聽塗說不好意思
都是小班 有些還提供獎學金
喜歡找英語授課大學背景的
學校connection很強 實習可以幫學生找到不少好的buy side機會
但校友少 full time offer相比就不是很亮眼


所以才說是大趨勢是如此
畢竟back office多算在cost center而front office是revenue center
而sell side美國法規越來越緊 舞台不在也是實話
但每個人多半工作之後才知道自己適合什麼
我有認識的不只一個也是buy side跑sell side


感謝p大分享fodham

另提一下很多人來信問的標準化測驗(GRE, TOEFL)
我個人觀點是其實很不重要
GRE Q 有滿分就好了
其他沒有太低分平均應該就ok
完全是太高不會有幫助 但太低會有傷害
※ 編輯: SeaSprite (76.117.49.57), 10/04/2015 09:19:38