兩稅合一後... - 稅務

※ 引述《staryo (nothing)》之銘言：
: 一篇文章中指出:
: 兩稅合一實施後，營所稅與綜所稅的最高邊際稅率差距大幅縮小
: 因此公司管理當局藉由保留盈餘幫股東避稅的誘因減少
: 預期將促使公司管理當局提高股利發放水準
: 在兩稅合一之前最高邊際稅率各為多少
: 實施後又如何變動
: 保留盈餘幫股東避稅是指資本所得免徵稅的原因嗎?
: 那現在未分配保留盈餘要加徵10%的稅對公司股利政策又會有何影響呢?
: 可否請提供例子說明
: 我實在看不懂呢@@
: 謝謝!!

這些觀念雖然一般教科書都有啦，不過身為解說狂還是解說一下。

兩稅合一之前，營所稅最高是25%，綜所稅最高是40%
100元股利，經過營所稅剩75元，再經過綜所稅剩45元。也就是納了55元的稅。
(75*40%=30 75-30=45)

兩稅合一之後，營所稅最高是25%，綜所稅最高是40%
100元股利，經過營所稅剩75元但25元可抵稅，
再經過綜所稅(75+25)*40%=40元，但已納了25元，還要再納15元的稅。
也就是共納了40元的稅。

名目上的稅率是沒有變的，但實質稅率由55%降為40%。
這就是所謂最高邊際稅率差距大幅縮小。

兩稅合一前，
藉由保留盈餘幫股東避稅是指公司賺了錢之後，一直留在公司，不發給股東。
這樣一來，只要繳營所稅25%，一直不發給股東，就一直不用繳綜所稅40%。

兩稅合一後，
保留盈餘留在公司除了繳營所稅25%，還要加徵10%，一共是32.5%
(營所稅A:100*25%=25元，保留盈餘稅B:100-25=75 75*10%=7.5 A+B=32.5)

所以。
兩稅合一前盈餘保留與否的差距是55%-25%=30%
兩稅合一後盈餘保留與否的差距是40%-32.5%=7.5%
大幅降低保留盈餘的誘因。

所以保留盈餘避稅是為了稅率的差距，與資本所得免稅沒有關係。
也就是這稅率的差距，影響公司是否要不要發放股利。
兩稅合一前，不發放股利明顯比較划算。
兩稅合一後，就差別沒那麼大了。

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學兩稅合一的話，算滿入門的問題，要趕快學會喔。

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▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄▄ 你也是大人嗎？
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