元大S&P石油正1跟2 - 股票

※ 引述《stlinman (st)》之銘言：

: 關於WTI油價
: 略有做一下功課，小小心得如下:
: 先上圖
: https://imgur.com/1NvumkZ
: 1.沙國原油生產成本約在3美元/桶，考慮運輸成本，總成本也在10美元/桶以下。
: 2.俄羅斯的原油生產成本約在20美元/桶。
: 3.美國原油的生產成本最高，大約在40美元/桶左右，原油增產主力的頁岩油，平均生產
: 成本大約在45美元/桶。
: 如果沙國想要打壓美國的頁岩油的市場份額，可忍受的最低油價是30美元/桶，因為長期
: 低於這個價格，沙烏地阿拉伯財政會受不了。 俄羅斯也跟沙烏地阿拉伯一樣需要維持油
: 價不然會有財政赤字問題。
: 考慮近期價格，推估合理可能的區間機率分布
: 30-(15%)-45-(35%)-55-(35%)-65-(15%)-75
: 我個人操作建議，參考看看
: 資金分16份
: 50以下撿，分批往下撿(1、2、3、4、6)
: 55以上看心情出，60全部出清。


最近很火的神祕油，和熱門溢價元大S&P原油正2
補上最近交易想法、和看到的新聞，跟各位先進討論看看

https://imgur.com/a/eNjFd80

觀察:
1. 2月中就發現元大S&P原油正2常常溢價2~3% <註1>。
2. 今日(27)更來到溢價10%，考慮籌碼可能套利風險 <註2>

推測:
肺炎疫情還未趨緩經濟下行(需求減少)、產油國未減產前(供給未減)
近半年應該可以看到油價低點，短期油價會向下。

操作:
元大S&P原油正2溢價10%且短期看空油價，一早便出脫。
但手腳太慢沒券可空，只好轉進認售權證。
規劃下週ETF價格下跌或溢價收斂就出清認售權證，
在油價45~50時，S&P原油正2ETF無溢價再分批撿回來。
長期還是看好油價會回到55以上。

不過看到今天晚上WTI，我個人純看技術分析:46沒站穩的話就會去測42。

下面WTI週線提供參考
https://imgur.com/a/p6SFB7M

<註1> [新聞] 連續噴量 元大S&P原油正2籌碼用罄 2020-02-13 聯合晚報
https://udn.com/news/story/7251/4341484

{節錄} 近日元大S&P原油正2（00672L）交易量顯著大增，同時也推升盤中溢價狀況逾2%，
且目前該ETF申購額度已用罄，投資人在進行投資決策前應多方參考，操作留意。
元大S&P原油正2昨（12）日成交量19.9萬張，今（13）日午盤以成交逾20萬張；今年
新春開紅盤後，曾連續幾天成交逾30萬大量，顯現次級市場交易熱度高，連帶使元大S&P原
油正2目前在初級市場申購額度已用罄，法人提醒，投資人需特別留意籌碼戰。

<註2>《新籌碼套利》 元石油ETF 爆天量重挫 2015/12/30 工商時報
https://www.chinatimes.com/newspapers/20151230000024-260202?chdtv
{節錄} 國際原油價格今年跌至低檔區，帶動投資人對國內唯一一檔原油期貨ETF搶購熱潮，元石油
ETF近日展開追加200億元申購，短短2天內申購5.55萬張，由於迄28日仍溢價6.5％，籌碼
昨（29）日起釋出，造成元石油ETF昨天爆出3.1萬張天量、重挫逾7％。

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