債券基金 - 理財

※ 引述《harry7255 (tutu)》之銘言：
: 最近想買債券基金有些地方有問題想問問
: 富蘭克林全球債券基金(美元)是以新興市場政府債為主
: 而景順債券基金A股日本 美元系 歐洲 國債 為主
: 以明年2008來看 政府債 國債 的差別在哪阿
: 而新興市場和成熟國家 對於債券差別在哪阿
: 希望有人幫我解惑一下


富蘭克林全球債的資產分佈

有政府債(77.67%)跟現金及約當現金(22.33%)

目前新興債市佔整體比重大概是44.27%(57%*77.67%)

美元部位比重僅1.23%

平均債信評等為A-

投資策略及限制
主要投資目標在於追求最大的總投資收益，包括利息收益、資本利得和匯兌收益。本基金
投資於固定及浮動匯率的證券，以及全球各國政府、政府所屬相關機構以及企業所發行之
債券。

基金單張資訊:
http://www.franklin.com.tw/1.FundIntro/sicav/810.pdf


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景順債券的資產分佈
國債69.2%(應該是已開發國家政府債)
企業19.9%
準國債及海外政府債券1.7%
現金9.2%

美元資產有25.66%

平均債信等級為AA

投資策略及限制
本基金的投資目標，是透過投資於固定利息及浮動利率證券以達到長期報酬，並維持高利
息收益。基金經理將透過投資於全球各地、涵蓋不同主要貨幣及到期日之固定利息與浮動
利率證券，以達到投資目標。本基金投資組合一般投資於由歐盟成員國、美國、加拿大、
日本、澳洲、紐西蘭、冰島、挪威、瑞士、香港及新加坡各國政府（包括地方機構或公共
機構）所發行或擔保的債券。

基金單張資訊:
http://investor.invesco.com.hk/invesco/default/container/utility/
ecdsfactsheetpdf/0,2985,1640390_1751120_1865,00.pdf

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個人認為

富蘭克林全球債在操作上較為靈活

基金經理人可視情況調配已開發國家/新興國家的債市比重

景順債券則是以已開發國家的部分為主

在升息的環境下 表現就會比較差一點

最近美國持續降息 所以績效變好了

不過他美元的部位佔了四分之一

可能要考慮美元如果持續貶值所造成的影響



在此提供基智網gd4166大對債券型基金的分類

債券型基金
第一類:低風險債券基金(可細分為全球債券,歐洲債券,美元債券三個小類)
第二類:高風險債券基金(可細分為全球高收益債券,美國高收益債券,歐洲高收益債券,新
興國家債券三個小類)
第三類:特殊債券基金(可細分為亞洲債券,英鎊債券,瑞士法郎債券,新興歐洲債券四個小
類)


另提供兩個link給你做參考

裡面有一些跟債券相關的內容

(沒有仔細整理 可能會有點亂)

ꔊ美金定存與富蘭克林美國政府基金比較(fundvicter大文章筆記)
http://tw.myblog.yahoo.com/rouzin-kenshin/article?mid=92&prev=93&next=89&l=f&f
id=9

美金定存與富蘭克林美國政府基金比較(wilsonhsu大文章筆記)
http://tw.myblog.yahoo.com/rouzin-kenshin/article?mid=93&prev=108&next=92&l=f&
fid=9

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不要因為投資一次成功　就志得意滿

投資理財是長久且持續的　應以平常心看待




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