有心要學習的可以試著強迫自己固定花點時間去做研究
像在股版po認真的分析文也是一種方式
下面以一篇自己做的分析作為例子:
http://0rz.tw/3hNab
當初會注意到是因為其中一個投資群組聊到宜特跟閎康
用"股票名稱+研究報告"兩個關鍵字 就可以找到幾篇長篇分析文
http://i.imgur.com/wUtBAUS.png
雖然覺得這兩檔本益比都過高 但背後半導體擴廠的題材激起了我的興趣
還是一樣用google搜尋"半導體 擴廠" 就可以找到下面的新聞
http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20170308/1071757/
該篇新聞提到報告名稱World Fab Forecast 再用該關鍵字去搜尋可以找到以下報告
http://www.semi.org/en/fab-investment-surge-china
用"中國 晶圓廠 產能"當關鍵字則可以找到這篇
http://technews.tw/2016/10/17/china-300mm-fab/
只要簡單的計算就可以知道這幾年會有大量產能開出
照理說建廠時設備廠會先受益 產能開出後矽晶圓和檢測廠才會反應
但當時的相關類股的股價卻不是這樣 所以我就開始研究設備廠
說到半導體設備廠 直覺會想到AMAT跟ASML這兩家
前者是全球最大 後者是擁有最先進製程EUV
還讓intel三星GG共同投資加速製程開發
google你會找到這幾篇
https://zhuanlan.zhihu.com/p/21632080
https://www.zhihu.com/question/42963443
讀完的話你就會知道EUV中國目前還沒法進口
所以上面的題材ASML恐怕受惠的程度較小
那就來看看AMAT吧 AMAT是美國上市公司
直接從官網就可以下載財報
http://www.appliedmaterials.com/company/investor-relations/financials
從財報就可以找到營收最大成長區域(中國) 最大客戶(GG)
再看一下在手訂單量 就可以知道上面講的題材不是唬爛的
而且AMAT的股價也持續在創新高
http://i.imgur.com/qDgZtAP.png
接下來就是找AMAT的供應鏈 搜尋"應用材料 供應商"
就可以找到好幾檔標的
http://www.chinatimes.com/newspapers/20160218000221-260210
其中我最有興趣的是3413 (ROE最高 近年獲利持續成長)
搜尋"moneydj 京鼎" 就可以找到人家整理好的簡介:
"公司主要業務是製造半導體相關設備為主，應用於半導體設備及LCD設備產業的領域，包
括薄膜沉積設備、蝕刻設備、檢測設備、雷射應用設備及自動化傳輸設備為主。"
http://0rz.tw/EXBoz
對照一下應材的主要營業部門Silicon systems:
"這是應用材料營收占比最大的部門，2015的營收占總營收的64%。主要是開發，製造和生
產生產晶片所需要的廣泛設備，其中包括了沉積、刻蝕、離子注入、熱處理、化學機械拋
光和晶圓封裝等晶片製造必不可少的設備。"
https://read01.com/kPnaJ5.html
看起來重疊度還蠻高的 簡單推測應材吃飽飽 京鼎應該也可以分到不少肉
在當時那篇分析的結論是:
"市場對晶圓廠設備支出擴張還沒有充分反映 (在炒檢測跟矽晶圓) 。
獲利連三年成長，符合市場對成長股的定義，且2017-2018應該能維持獲利成長。
長期最大的風險就是營收過於單一，應材轉單就完蛋。"
==
為什麼會弄這種像是ppt的東西呢? 因為我自己有參加幾個每月一次的投資研討會
大致上就是參加者輪流報告 主要是個股或產業分析
像是前陣子就有國內鋼鐵業龍頭的從業人員 教大家怎麼去判斷鋼鐵業景氣
例如去從源頭追鐵礦砂指數 港口庫存量 鋼廠盤價等等
甚至有一個讀書會都在討論美股 我自己在美股投的錢不到總資金5%
花時間研究這些看起來完全是浪費時間 但是換到的是眼界的增長
美股太多在台灣不太容易想像的公司 像是我去年研究的一家公司 代號CALM
本業是"賣雞蛋" 而且就只有賣雞蛋 理論上蛋業幾乎是完全競爭市場
但這家公司在沒有舉債的狀況下 靠併購近10年毛利成長5倍 漲了差不多10倍
藉著研究去了解其背後的商業模式 才是真正有趣的地方
前面有講到 有施才有得
我分享自己靠google就可以做的分析 可以換到數倍甚至十數倍其他人的研究
其中不乏各產業業內的深入分析 這是我早期純粹自己研究永遠得不到的知識
個人是覺得收穫超多超划算 有心人也可以試著自己組織看看
==
最後公開回某個說我公開交易紀錄是騙人抬轎
且工作"難以啟齒"的酸民 原本id隱藏 不過他都自己貼板了 就直接用連結吧:
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127845.A.FC0.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127901.A.98F.html
我是沒有在什麼高大上的公司工作啦
但也沒有到難以啟齒的地步 其實有在follow我粉絲團的話 大概會知道吧
跟投資相比 搞新創事業要承擔的風險大多了
近期報導一篇供參:
https://www.bnext.com.tw/article/44143
就是因為這種人 所以我才不想在ptt po標的文
也很能同理那些被酸民趕跑的板友 因為真的太靠北了
這篇僅是響應Stock板2017年Q2有獎徵文活動
上面提到的股票均非任何形式的投資建議 不希望有人看了去買賠錢 然後靠背我出貨
總之希望大家能踴躍參加 內容好的多寫幾篇 搞不好就有人邀你進群了 *誤*
每次遇到這種的都很想嗆有種就簽約檔檔跟我對做 包你長期賠到賣屁股都不夠還
不過這會有法律問題 所以也只能想想就算了 囧rz
--
Charlie ◣ ◢ Charlie ◣ ◢ ◣ ◤
Charlie ◢ ◣ Charlie ◢ ◣ ◢ ▁ ◥
Charlie ⊙ .◣ Charlie ⊙ .◥ ◤. ⊙ Hey!Shut up!
ㄟ◥ ㄧ ╯ ㄟ◥ ㄧ ╯ ◥▂ ◢
. δ ◢ φ ◢ . . ◣ㄟ 修改dajidali
ˋ\///\/.◥▄▄◤ ./ㄨ \\/ˊ◥▄▄◤ \|/ㄑ \|/ˊ◥▄▄◤ by Armour
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下面以一篇自己做的分析作為例子:
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http://www.semi.org/en/fab-investment-surge-china
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http://technews.tw/2016/10/17/china-300mm-fab/
只要簡單的計算就可以知道這幾年會有大量產能開出
照理說建廠時設備廠會先受益 產能開出後矽晶圓和檢測廠才會反應
但當時的相關類股的股價卻不是這樣 所以我就開始研究設備廠
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https://zhuanlan.zhihu.com/p/21632080
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"這是應用材料營收占比最大的部門，2015的營收占總營收的64%。主要是開發，製造和生
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長期最大的風險就是營收過於單一，應材轉單就完蛋。"
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跟投資相比 搞新創事業要承擔的風險大多了
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