信貸2.5%該借嗎? - 理財

※ 引述《shiyeh (shiyeh)》之銘言：
: 標題: [問題] 信貸2.5%該借嗎?
: 時間: Tue Sep 15 12:01:55 2020
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: 目前我想到的風險是:
: 1. 因為是貸五年，所以這五年幾乎不能有變化，
: 例如遇到比今年三月更大的黑天鵝? 被裁員導致無主動收入?
: 或是突然要結婚成家? (首先要先給我個女朋友...嗚嗚
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: 2. 單純數學計算錯誤? 我以為缺口只有這樣，事實上每個月缺口高達XX
: 現金流嘎不太過來，可能能撐過一年，到第二年第三年就爆了?
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: 還有什麼我沒注意到的風險嗎QQ?
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: 跪求各位理財達人賜教。
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: 我覺得可能是前三句讓大家牙起來QQ
: 我知道不能只看配息率，還要參考其他指標
: 最簡單就晨星平等，RR幾的風險值，beta值
: 同組績效排名，我也會看公開說明書看看內扣管理費是幾%等等
: 但如果我背景不解釋的話，
: 會變成單純只問標的，會變得很像伸手牌
: 或者說應該這樣問 "如果開槓桿，應該要考慮那些風險?"
: 感謝各位前輩指導


小弟 年齡應該跟你差不多，所以不算前輩
目前投資的資金 控制在資產的50% 上下
我的作法是 有興趣就小小買入，後面再來看狀況，好的加碼
不好的再另外想怎麼處理
如果你對配息型 基金很有興趣 你就先買一些觀察看看吧，反正現在不適和大筆買入

其實大家會對你不太爽 只是因為 你比較基金好壞 是拿 配息率 這個沒啥鳥用的東西

因為 不論是 基金 / ETF 的配息 都和 投資股利/債息 有100% 的關聯
台灣人很喜歡高配息，所以一堆基金都在拚配息率，請問你有觀察過他們的 配了多少本金出來
嗎?

版上每隔一陣子就有類似求救文出來，配息配個幾年還在虧本的....

今天你如果要比較，請計算"含息報酬率"

因為小弟手上持有1~2檔債券基金，3檔債券ETF，所以給些想法
從去年開始美國(投資等級以上)債券殖利率持續下滑，這代表債券價格上漲
去年 在+10%左右賣掉一檔 20年美債後 就搥心肝的 持續抱著手上其他檔債券ETF
目前手上三檔ETF
8年期 A級 金融債 +8%
15年期 A級 科技債 +19%
15年期 BBB~A級 電信債 +18%
這些大都在去年下半年進場的，所有配息都是把本金扣掉的計算方式
印象中 三月中 債券崩盤之前 有更瘋狂的漲幅，反正我就從頭到尾的放著不管XD
因為我是拿來平衡股票基金的風險(去年很有用 今年好像用處越來越少...)

但相對的 殖利率已經下降到一個恐怖的範圍了
美國投資級債 除了BBB 還有2.5% 外 A 的 都只剩下1.5左右
你要挑戰 8% 10% 殖利率? 你是要買哪種債券?
這類債券風險有想過?


另外 小弟也有想過借錢開槓桿買ETF
但也就想想，因為要按月還款，所以最終收益 沒有想像中的高
因為 他是要本息攤還的
所以你借 100萬 分五年攤還
那 你的投資績效 不能算 100萬 的 五年收益
而是每年遞減的 直接粗暴計算每年還 20%來算
第一年收益 10% 第二年 8% 第三年 6%....
這樣槓桿成本 跟收益 就沒有想像中的高

當然如果有 投資型房貸，沒有本息攤還的另當別論....
我爸就是這樣搞得....

我自己就是平時存錢等待下一次崩盤 再買入...XD


最近幾次配息 除了電信債那檔 還可以維持在 3%外
其他兩檔 都只剩下2%左右 甚至更低了....
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