代PO 期權行權 - 股票

By Olive
at 2021-05-22T10:57

Table of Contents

請問一下，有關firstrade的期權行權問題。
我被問了這個問題，但是因為我自己沒有相關的經驗，回答不出來。
所以上來跟各位前輩請教這個非常淺的問題。

買call的時候，如果到期的時候行權價比現價高，
那是否可以直接放著讓他自動過期？
還是到期了會自動以行權價買入？

firstrade上的QA寫到
“若溢價超過$0.01，我們將自動為您執行您的期權。如果溢價在$0.01以下，
期權將自動過期；溢價在$0.01以下的賣出期權倉位仍然有可能被行權。第
一證券有權因賬戶現況或市場狀況平倉賣出可能被執行的期權。”

這樣看來，應該會直接過期？是這樣嗎？
謝謝各位前輩。

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Tags: 股票

All Comments

By Rebecca
at 2021-05-25T12:25

字面上和學理上應該都是自動過期

By George
at 2021-05-25T23:07

履約價內跟價外差異呀，這有很難懂嗎

By Edith
at 2021-05-29T14:56

喔我看錯了，它是講溢價，簡單說超過闕值會幫你砍

By Mia
at 2021-05-31T04:23

買權的話因為有隱含波動率所以你通常是買貴的

By Iris
at 2021-06-04T01:14

它的制度在台灣沒有，但看起來算是保護你搶高而被套

By Elma
at 2021-06-05T21:31

至於你問的第二段是價外，價外不在履約價就失效
兩者是不同的環境狀況

By Rebecca
at 2021-06-09T06:29

溢價應該是指option到期時標的股市價較執行價高

By Hardy
at 2021-06-10T06:02

謝謝您的解釋，原來這是兩個不同的情況。

By Jacky
at 2021-06-11T14:03

也就是到期時為價內的意思 (中文只能照字面猜意思,
我是認為行權是 exercise的翻譯)

By Hedy
at 2021-06-15T01:50

所以在我提供的情況下，期權就直接失效是嗎？

By Zenobia
at 2021-06-15T11:59

基本上如果結算時是價外，通常價格也會萎縮

By Oliver
at 2021-06-15T19:36

你講的情境要比喻就萬海最近暴漲後的權證價格
如果有一群人用認購權證加碼，那就會造成溢價

By Leila
at 2021-06-17T14:04

Q&A資訊應該不是詢問者想問的答案

By Doris
at 2021-06-20T15:25

樓上m大,我覺得溢價是在比標的物市價以及執行價,已
經和option本身價格是否合理無關了

By Ivy
at 2021-06-25T12:01

英文出來有in the money(價內),直接解答問題

By Christine
at 2021-06-30T07:41

就是我說的那樣,價內超過0.01會自動幫客戶執行

By Christine
at 2021-07-01T02:10

當然英文有說到客戶帳戶內的錢要夠買對應量標的股票

By Brianna
at 2021-07-05T13:51

這裏要把premium當選擇權價格也OK,應該價內不會待在
0.01以下了 XD

By Una
at 2021-07-06T22:50

這應該是可實物(真的股票)交割的option,所以類似油
一樣,不想實物交割到期前要趕快賣掉

By Poppy
at 2021-07-11T08:56

更正,是賣方才這樣,買方是有權利選擇,但是是否沒錢
就用錢結算,還是要查一下合約
也有可能合約是不執行就等於放棄訂金(當初買option
的權利金)

By Jacky
at 2021-07-15T15:22

你會認為一張沒有中獎的彩券有換現金的價值嗎

By Kama
at 2021-07-16T17:59

所以還是要查一下合約才是正途

By Victoria
at 2021-07-17T17:58

價外你為什麼要用執行價去買呢? 正常合約應該會幫作
廢,非常不可能有那種合約會看你錢放夠還強迫硬是高
價賣你才對

By Jack
at 2021-07-22T14:16

選擇權基本觀念先google或買教科書了解怎麼運作的
你的問題自然會有答案

By Eartha
at 2021-07-23T06:55

選擇權精神不複雜,就(買方付)定金,賣方承諾到期供貨
懂這點就知道只是一幫商業行為,只是規格化規模化,然

By Candice
at 2021-07-24T11:02

後一堆投機客在裏面成天買空賣空交易而以
一般

By Rachel
at 2021-07-29T05:40

實際運作本來就要看各種合約的內容,光概念及交易本

By Rebecca
at 2021-07-30T20:26

身沒什麼不同,頂多分歐式和美式

By Mason
at 2021-08-01T09:44

我不太清楚m大那段,不過台灣期貨交易所我幾乎沒聽到
有實物交割的合約,或許我不是專業交易員,所以所知較

By Rosalind
at 2021-08-01T19:54

少.台灣基本上都是歐式合約,到期才結算(也沒有行使

By Daph Bay
at 2021-08-05T15:10

可言),美式則是一旦價內隨時可行使

By Todd Johnson
at 2021-08-07T14:37

因為台灣是歐式啊.....

By Harry
at 2021-08-11T05:39

FT它是美式，規則不同做法就會截然不同

By Sarah
at 2021-08-15T15:41

歐式就不可能有FT的q&a溢價幫你平掉執行的制度

By Ethan
at 2021-08-15T23:09

台灣的權證反而運作上比較有點美式味道,進入價內券
商會買進一定比例股票以避險,只是和權狀買方還是價

By Dora
at 2021-08-18T14:46

金交割(到期時,歐式),不會交割實物(股票)
權證

By Doris
at 2021-08-18T22:16

股期的賣方可以選擇的比較多,苗頭不對平倉或買進個
股都可以

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