今日的單 - 期貨

※ 引述《konyatsukino (break your style)》之銘言：
: 板上看多看空都有
: 上一篇心得提到,我的技術指標很簡單
: 今日大盤站上十日線
: 所以前陣子的作空到今天為止
: 十日線對我來說很重要,它表示短期趨勢
: 所以今日空單停止後,進場小幅布多單
: 因為中空下(60日線下),所以是有限風險的多單
: 我不知道大盤會彈上哪裡,也不知道明日會不會又破十日線
: 我只知道明日若大跌1000點,我不會從市場畢業,所以今天多單留倉
: 選擇權佈局,我習慣先抓價外兩檔
: 所以今日 buy 7200 call 149, sell 7500 call 64
: sell 7200 put 355, buy 6900 put 200
: 雖然依據十日線,進場小幅作多
: 但是期初權利金太貴,加上波動率有變小趨勢
: 所以以7200點為中心,買權賣權各做一組看多價差
: 若是大盤上漲,組合單獲利
: 大盤盤整,應該是持平
: 大盤下跌破十日線,表示反彈無力
: 組合單應適時停損,繼續觀察後勢
: 雖然現在看結算太早,但是習慣上我還是會先算一下
: 若結算在 7200 點,組合單獲利 70 點
: 結算在7500以上,組合單獲利 370點
: 結算在6900以下,虧損230點
: 但是當期指漲到7200點時,我會先做一次鎖利擴大的動作
: 當中會兼具防守與攻擊的目的
: 今天的心得,僅供參考


回覆striker大的問題

我自己認為

買權多頭價差是順勢,賣權多頭價差是逆勢

賣權空頭價差是順勢,買權空頭價差是逆勢

買權還是適合作多,賣權還是適合作空

我會有以上看法原因有二




第一

因為買權多頭價差,我們可以隨時解掉賣方部位

讓其從有限獲利的封閉部位,變成獲利無限的開放部位

但是賣權多頭價差卻不行,行情若大漲,它就是死死的吃原來的點數


第二

買權多頭或是賣權空頭在價平或是價外(價內價差較無效率)

最大獲利總是會大於最大虧損

買權空頭和賣權多頭正好相反,虧損多半大於獲利

我認為順勢的價差就是,賺要賺得多,不幸賠卻賠得少




但是逆勢的價差的好處有二

一是容易達成,因為價平和價外的逆勢價差本身風險就不大

在下單的當下,只要指數不要偏離太多,大多都吃得完整個獲利

雖然逆勢價差賠會賠的多,但是賠的機率小

順勢價差剛好相反

二是不怕盤整,逆勢價差是以賣方部位為主要獲利倉

自然不怕盤整




所以今日用買賣權多頭價差各一組,就是考慮上述因素

買權多頭價差的優點可以去補足賣權多頭價差的缺點

而買權多頭價差的弱點也正好可以被賣權多頭價差的優點彌平




長期下來,買賣方是站在相同的立足點

沒有誰優過於誰,只是在於該做買方時作買方

該做賣方時作賣方,亦或做截長補短的組合單



這是我對striker大問題的看法,僅供參考





順道一提,我一直認為這樣的組合單應該會有許多變化

當我自己開始使用這樣的組合單後,我發現一組四口

無論是作多或作空

正好把選擇權可以做的策略都用上了

選擇權不外是 buy call, sell call, buy put, sell put

使用這樣的組合單,正好四個部位全包含在內

於是獲利時應該可以有什麼樣的變化可以來鎖住和擴大獲利

虧損時又可以做什麼樣的變動來降低虧損,因為四個部位都有

應該可以做些變化達到上述目的(我不確定)

但是因為我自己做選擇權就是要賺錢,不是做研究或出書

所以我一直是用簡單的方法鎖利擴大,停損就是整個解掉

或許其他板友會有想到一些後著,到時候可以寫文一起來分享,謝謝




--