今天面板可以加碼了嗎？ - 股票

By Lily
at 2021-05-03T12:15

Table of Contents

面板跟DRAM 相較傳產commodity有個特性非常不一樣，按經濟學理來講就是它們的需求彈性
較大，需求曲線較陡。
價格上漲時，先不考慮漲價預期，會有短期囤積需求（短期原物料需求都是追漲殺跌），面
板價格漲，中長期TV MNT等需求會因漲價而下降，面板價格下跌，終端需求會成長。

相較其他原物料塑化鋼鐵紙類等等，需求彈性沒那麼大，需求曲線較平緩，一個很簡單的
例子，比方衛生紙，一袋100你一個月用一袋，一袋200或50，你的用量變化不了多少，不會
因爲50你就用2-3袋，這些基本原物料需求相對穩定，但面板跟DRAM不是。這類電子消費品
長期只能跌，來換取出貨量成長，這也就是當初奇美誤判，以為面板跟ABS一樣可以做，最
後卻黯然退出最大的差別，ABS下去會上來，面板價格長期只能越來越低。

對照2007/2014/2017前幾次面板景氣高點，面板價格大概都是主流TV售價的1/3上下會見頂
。假設現在市場主流TV價格是600美元，面板價格已215美元了，後續要能再大幅上漲的想像
空間已非常低了。

這也是我猜CS的Jerry Su敢這裡勇敢降評的主因，這位資深分析師看面板超過10年了。10年
前是在MS王安亞旗下，後來去CS做面板分析師,老前輩的經驗有借重的價值。

至於DRAM 以前主流需求是PC時也一樣，漲超過PC成本30%就會看到品牌拔一條DRAM下來，但
現在DRAM需求主力轉為sever就大不相同了。試問面板呢？現在70%需求還是TV ，歷史很難
不重演。

--

Tags: 股票

All Comments

By Anonymous
at 2021-05-06T23:47

有道理

By Vanessa
at 2021-05-07T14:32

請買友達！包子就算了！

By George
at 2021-05-10T22:50

沒考慮到終端物價上漲, 只考慮終端不會漲的話,
面板的確到頂了, 但是, 物價不通膨?

By Oscar
at 2021-05-13T07:00

有道理但我反著做看看XD

By Caitlin
at 2021-05-14T16:24

原來如此

By Lauren
at 2021-05-17T15:52

沒道理

By Annie
at 2021-05-20T20:31

友達準備回20

By Brianna
at 2021-05-25T20:06

面板比較像是遠端需求, 盡量避免人群聚集, 需求端
我覺得還是有的, 結論, 看現貨報價就對了.

By Oscar
at 2021-05-29T14:06

面板到頂了? 還沒吧...

By Odelette
at 2021-05-30T22:59

但打進車用，廠商還會等面板便宜在用儀表版嗎？

By Leila
at 2021-06-01T06:25

可以參考可是我電腦螢幕最近買已經比半年前漲快
50%了

By Carolina Franco
at 2021-06-04T08:44

你以為有你想的這麼單純嗎？XD

By Olivia
at 2021-06-07T22:18

太晚了，套滿手

By Rachel
at 2021-06-11T02:03

好，大家一起空下面板賺大錢，哩貢厚悶厚

By Rachel
at 2021-06-15T18:43

到頂? 海運一個月前一堆人說頂到了

By Catherine
at 2021-06-17T13:41

呵呵
等哪裡頂

By Emma
at 2021-06-18T10:37

笑死如果今天大家狂拉那不就衛生紙暴漲
你想想你現在身邊幾個螢幕再想想面板吧

By Ula
at 2021-06-20T05:32

友達回20？大膽點友達回個位數

By Mary
at 2021-06-20T15:11

面板的頂應該是在2005年左右吧

By Steve
at 2021-06-23T03:35

漲的時候不說嗎

By Callum
at 2021-06-25T12:26

好文推

By Joe
at 2021-06-25T23:06

問題現在不是只有電視才叫面板啊

By Joe
at 2021-06-30T14:04

擴產, 現貨報價漲終端很弱? 面板擴產都要謹慎的.

By Damian
at 2021-07-04T04:33

dram可以少一條，面板可以切一半嗎？

By Charlie
at 2021-07-07T06:14

面板擴產很謹慎就不會有景氣循環了…哪一次不是供
給過剩造成的循環

By Wallis
at 2021-07-09T14:42

我以為世界人口是有增加的然後電視普及應該不是只
有台灣會發生
難道其實不是？

By Xanthe
at 2021-07-12T22:26

可是，中國補貼減多少，影響供需價格這不考慮?

By Elvira
at 2021-07-15T01:41

面板展走一圈，生活圈處處都需要面板啊

By Hedwig
at 2021-07-15T10:06

那是中國補貼, 故意打趴其他廠商的吧...

By Caroline
at 2021-07-20T02:42

其實說多了, 下跌恐慌正常, 反正我只看現貨報價.
跌吧, 反正我逢低慢慢買.

By Mary
at 2021-07-23T09:41

已經看到討論在講今年如果認列遞延所得稅資產，那會

By Andy
at 2021-07-26T00:51

你怎麼不在上禮拜說？看跌喊跌

By Kristin
at 2021-07-27T05:47

加阿哪次不佳

By Hedwig
at 2021-07-31T13:47

上週開賣今天出光只留傳產原物料，但原物料都是2
018年的國巨，出場點判斷就各憑本事了

By Bennie
at 2021-08-02T09:47

面板需求只會增加不會減少~以往一家一台電視

By Cara
at 2021-08-03T08:50

現在除了客廳電視還有房間還有監控畫面汽車螢幕

By Isabella
at 2021-08-04T08:45

99包子= =

By Genevieve
at 2021-08-06T14:49

就沒人在看電視了車用+-吧

By Edward Lewis
at 2021-08-07T22:05

現在的面板不只有電視了，這個分析報告恩...

By Zanna
at 2021-08-09T18:49

是沒人看第四台吧，聯網電視其實頗夯的

By Quintina
at 2021-08-12T15:11

一堆內建youtube 網飛的

By Vanessa
at 2021-08-12T23:21

乾，我信了，救我QQ

By Dorothy
at 2021-08-16T09:11

你統計一下2015-2021 這個分析師每個面板報告的eps
和目標價，就知道報告值不值得看

By Hardy
at 2021-08-19T05:24

10元以下或6元沒有看見面板產業機會的，再資深也是
廢

By Eden
at 2021-08-20T00:15

生無可戀了
救救我

By Puput
at 2021-08-23T00:59

面板十年艱苦，覆蓋越久腦袋越僵，不怪他

By Ingrid
at 2021-08-24T06:09

ABS 的價格沒有長期向下是因為它是石化中末端原物
料，石油或SM這些成本高，但這產品的價格和獲利是
兩碼事

By Ivy
at 2021-08-27T13:31

沒人看電視？窮到只能滑手機嗎？

By Charlotte
at 2021-08-30T02:40

早說了接刀子，10日線跌破賣壓湧現，套死一堆人

By Emily
at 2021-09-03T14:43

你的分析從起頭就有問題。石化中間產品和面板業的
價格高低原理不同。面板上游是一直因為技術進步而
成本下降的

By Una
at 2021-09-07T19:08

大多頭的時候投資群眾常常都很樂觀蠻好的

By Jack
at 2021-09-09T02:25

99包子

By Rae
at 2021-09-13T09:43

石化中間原料是用成市加工繳的道理在訂價。ABS很長
時間也是艱困

By Zenobia
at 2021-09-15T18:58

就只是短線熱門長線應該很慘

By Zora
at 2021-09-16T04:02

漲不上去，下個問題就是跌不跌得下來跟跌多少

By Annie
at 2021-09-17T07:29

如果分析的結果是高檔持穩，拉個pb-roe現在還是便宜

By Una
at 2021-09-20T22:52

再便宜也沒船便宜

By Charlie
at 2021-09-21T09:32

至於歷史啊已經國產替代，不用再替代一次惹

By Adele
at 2021-09-23T16:13

預估極高的EPS 然後調降目標價完全自相矛盾的分析
加上所有不看好的理由都寫電視需求下降？面板又不
是只有電視……這篇分析實在很難想像出自“專業“分
析師之手

By Ida
at 2021-09-24T08:38

感謝分析，等40我再回來看這篇
到時候我在回一篇我的看法來和你討論，股版壞人多

By Robert
at 2021-09-27T14:50

然後這招瑞士信貸1月玩過了就不知道盤後籌碼長怎
樣

By Hazel
at 2021-09-30T05:23

真的很神奇的分析加上似乎明天就可以達成的解釋

By Regina
at 2021-10-03T06:20

這波面板漲價，產能增加挺克制的，船我就不知道了

By Audriana
at 2021-10-05T22:56

跳空缺口只能尊重認賠出清...

By Rachel
at 2021-10-10T20:41

每一波都洗掉一缸人，主力拉起來才輕鬆。不要做融
資也不要追高買，你才能抱得住賺得多

By Linda
at 2021-10-12T22:45

面板雙貓今天準備跌停了

By Rae
at 2021-10-14T15:39

所以逢低買進囉

By Andy
at 2021-10-19T12:22

當然今天進，難道你覺得明天還會這麼慘嘛

By Tristan Cohan
at 2021-10-23T03:40

會啊

By Poppy
at 2021-10-27T20:15

跌停囉大逃殺！
明天續跌機會大，轉空單

By Skylar Davis
at 2021-10-28T10:27

慢慢分批買進，真心不騙

By Edwina
at 2021-11-01T08:05

講那麼多總歸一句我買就跌

By Frederic
at 2021-11-03T13:07

看跌喊跌？
巴死你

By Ingrid
at 2021-11-08T06:19

遠距、電動車等都是未來趨勢面板就是會有需求不可
能跌回去

By Regina
at 2021-11-09T02:10

我覺得分析師應該沒有公司自己清楚

By Donna
at 2021-11-11T20:59

原來如此

By Donna
at 2021-11-14T07:23

這種短期間內大漲大跌的股票，最好不要有預設多空
立場，否則會死的很慘。

By Tracy
at 2021-11-18T22:48

今天擺明就是要殺慣性的多方當沖客

By Hedda
at 2021-11-21T14:27

友達才剛要起飛我都準備加碼了

By Tom
at 2021-11-25T07:04

說到頂的先空給大家看看啊

By Michael
at 2021-11-28T01:05

跌停了～要被空爆了

By Adele
at 2021-12-02T05:01

謝謝所以空半年穩賺吧

By Genevieve
at 2021-12-07T04:40

今年電視都漲價了除了oled

By Ina
at 2021-12-07T14:06

標準看跌說跌XD 前幾天怎麼沒發

By Ida
at 2021-12-11T13:00

4月中是不是曾經也想發這篇

By Enid
at 2021-12-15T10:26

哈哈哈，他真的看了面板10年？你確定？

By Eartha
at 2021-12-17T22:26

如果前幾天發這篇原OP就很神跌的時候才發...變
成跟同學會一堆收盤後標註漲停的達人沒兩樣了

By Mia
at 2021-12-18T16:23

外資不是降評等嗎？

By Linda
at 2021-12-22T10:54

翻譯：景氣循環股該下去了

By Olga
at 2021-12-25T04:40

上一次外在降評然后殺幾天又破新高

By Olga
at 2021-12-28T04:56

瑞信降評可是今天小買超

By Daph Bay
at 2021-12-30T01:29

客戶不講武德，賣單怎摸都沒灌來我們家

By Frederica
at 2022-01-03T17:40

這個分析師真的看了面板很久，不過他在低點上來是沒
看好的，eps調高很晚吧

By Irma
at 2022-01-04T03:28

他估友達今年7.3，明年4.9

By Carol
at 2022-01-04T23:23

有道理我繼續買

By Quintina
at 2022-01-05T17:35

面板的需求只跟價格有關？

By Audriana
at 2022-01-08T22:20

說要買的人都買了嗎？（茶～）
原物料都是2018年的國巨，面板的時間到了，船還有
點時間，跌深我買船

By Selena
at 2022-01-09T18:46

面板就留給各位高手了

By Sandy
at 2022-01-14T11:24

哎呀不小心陽明又翻紅惹

By Carol
at 2022-01-16T00:03

不對中國擴產能生產也是後年的是，還有前段玻璃母
版產能也要跟上，現在就是總出貨面積不變，但電視越
做越大，出貨量一定會減少

By James
at 2022-01-19T20:50

面板的報價不會跌回2008年

今天面板可以加碼了嗎？ - 股票

All Comments

Related Posts

台積電怎麼了

3008 大立光多

《熱門族群》超級多頭萬海觸百元、陽明

看盤軟體求推薦

投資人樂瘋了！以太幣飆破3千美元創歷史