交易系統 - 股票

完結篇了，給各位一些殺必死，分享一下我的幾個常態持有的S級：




http://imgur.com/a/PuqcC


http://imgur.com/a/WHM7V


http://imgur.com/a/T1FdJ


http://imgur.com/a/16Zg3


http://imgur.com/a/m8Df6


http://imgur.com/a/kLSuV


http://imgur.com/a/YH0ao





















…咦？


喔對了我本來有照前一篇iu大說的在網址後面加.jpg，不過剛才試了一下發現打不開耶，

還是我弄錯了什麼？總之我還是照原本的方式貼了，有不便的話再請各位包涵嘿。



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大盤

04/05巨量長紅，我猜一定嚇跑不少空方，也引誘了不少多方加碼吧。陰險啊！我04/04的

文才說在大盤走勢聞到些陰險的味道，沒想到真正陰的是在後面，就是隔天這根長紅，它

爆大量不過前高，又再接下來的幾個交易日內旋即跌破紅棒低點，這其實就是多頭極大隱

憂，接下來幾個交易日，04/07大量黑棒，04/13量縮紅棒，04/14又是量增黑棒，等於把

我04/04那篇文所提的現象再重演一遍。各位就此可以學到一件事，就是「行情在高檔連

續出現『量增黑棒與量縮紅棒』現象（即「價量背離」），可研判為出貨跡象」，此種型

態一出，多頭應盡量保守，風險至上，空頭則可小量試單。之前提到我的5月9870的期貨

避險單，進場依據正是如此。


特別提醒的是，上面提到的這種「疑似出貨跡象」，他是會持續一段時間，至少要有十至

數十個以上交易日的觀察期間，所以各位切勿在日後看到兩三根符合描述的K棒，就急著

跑進去空嘿，到時被嘎不要找我XD。他不是進場訊號，也稱不上型態，只是作為操作上心

理背景的輔助基礎，而且「出貨」未必代表空頭一定會來，只是有一定的風險意義，出貨

可以再進貨啊，趨勢判斷仍應以均線走勢為準。另外，說到價量背離，一般教科書上寫的

大多是「價格趨勢向上（下），量能趨勢向下（上）」的情況，這是比較「巨觀」的角度

，上面說的則是我個人附加採行的方法，屬於「微觀」角度，二者可以相互為用。




（6） 媽媽不要走：美琪瑪


http://imgur.com/a/edAIV



本篇完結篇包含兩個小節，即本節美琪瑪與下一節台指期，討論重點就在於多週期操作遇

到週期衝突時，交易者的應對方式，這是大家最關心的問題，也可以說是最高階的操作技

術…講得好像很了不起的樣子，事實上根本沒什麼大不了的，看了就知道XD


各位要在心理有一個認知，就是你不要期待我會給你什麼神功奇技，好像你看了這篇文章

就可以打通人督二賣，秒變五鄰奇柴，打敗天下無敵手，跟妳說，沒有這種東西。請各位

記住一個觀念，交易沒有穩賺不賠的聖杯，它不是方程式，就是說沒有「如果怎麼樣就一

定會怎麼樣」這種事，不是說你給個input，就一定會出現特定的output，而你需要窮盡

心力去尋找的，就是一個最完美的等式，絕非如此。



交易是取捨、分配與責任的融合，它所蘊含最豐富的內容，是人性


我在今年1/10回覆test大4721的標的文，同時分享我對於標的價格區間的定義方法，並提

到「就長期投資（不停損）的角度，我不會在此時買進這檔股票…要作短線的人，建議小

量，嚴格控制曝險，嚴守停損」。當時4721的價格約在33、34左右，各位從上面附圖可以

看到，這個價位已經處於我所定的昂貴價，從歷史走勢來看，本檔個股當其價格走到這個

位置，包含07年7、8月間，08年5、6月間，10年將近一整年的期間，以及最近的14年年中

年尾那段期間，隨後都伴隨著相當大幅度的下跌走勢，而上檔空間極為有限。唯一的例外

就是03年底到04年初創下歷史高點的那一波超級大多頭。


在我PO文那時，從月線圖看，價格是在16年中創下波段高點，急速且大幅下跌之後，觸及

月線圖上升黃線的反彈；從周線圖（請各位自行開圖），我當初PO文時也有提到，是3線

在綠線上方呈空頭後，價格反彈到糾結均線上，後勢不明；接著就是日線圖，呈現均線的

多頭漂浮狀態（請參閱系列文「漂浮」一節，此段走勢即為主要例示之一）。綜合下來，

我們得到以下結論：


1. 標的性質：A
2. 價格位階：昂貴價
3. 技術系統：月線偏多、周線偏空、日線偏多，處於「週期衝突」情況。


再來就只是做「選擇」的時候而已。就我而言，第一，我沒有內線，第二，我不是主力，

所以我不曉得價格究竟會漲到哪裡，也不知道什麼時候會開始跌。我有的是一定的基本分

析與技術分析能力，此外，就如我在文章中說的，我那時已經持有相當多的標的，說實在

我看到當時日線漂浮型態，真的是有不小的心動到，但是我最後還是選擇不進場。我的選

擇就是規避了價格在高檔區以及周線繼續走空的風險，也放棄了日線走勢發展出多頭行情

的機會。而結果當然就如大家看到的，是被媽媽狠狠地拋棄惹T.T。


不過這也沒什麼啊，操作就是做自己懂的，做自己會的，不要貪得無厭，想說什麼股票什

麼行情都要賺。這檔4721，我今天沒賺到35～50，下次可以賺20～40的啊。




（7） 台指期


http://imgur.com/a/xH3b0



http://imgur.com/a/ZkEaD


http://imgur.com/a/k5gPB



眾所矚目的台指期終於來了。本節將包含以下幾個部分的內容：去年兩次標的操作、之前

的一篇文章中提到「周線出現多頭訊號而放棄日線空方操作」的情況，最後則是當下的盤

勢研判與進場計畫。內容其實有點多，可是我不想再分批PO了（累累），還是一鼓作氣把

他結束掉吧。


關於交易守則、進場方法、訊號、停損停利點的設定等等，去年的文章中已經寫得非常詳

盡了，這裡就不再贅述，這一篇最主要談的就一個重點，即「多週期判斷下的交易策略擬

定」。


說個題外話，我其實是這一兩年開始比較常看板、PO文，否則之前是很少上來，因為我是

做海期，在股板需要的資訊不多，只是偶爾到熱門看板點進去瀏覽一下，所以我對板上的

生態環境不是很熟悉。然後，最早讓我產生深刻印象的ID，就是最近人紅是非多的股板名

人抄底王，因為他就是我PO的第一篇標的文中第一個酸我的人呢（對於剛入叢林的玻璃心

小白兔的我其實還滿錯愕的XD）。因此我後來也開始會注意一下這個ID發的標的文，這陣

子鬧出的風波，本來也有想要回文發表點意見的衝動，不過因為剛好跟老婆（升級了XD）

在旅遊，加上欠的東西還很多，所以就打消念頭了，以後有機會再來聊聊。


言歸正傳。


我說做股票應以周線圖為操作主圖（決定策略方向），但指數期貨的話，就沒有這樣的要

求，主要理由大家應該都想得到，首先當然是指數就算是日線也不容易作假線假型態；再

來就是因為期貨槓桿大，可能一跟K棒就把人嘎爆殺爆，一次停損就畢業，不適合一般散

戶操作者，而且訊號數少，投資人很容易耐不住寂寞；資金不足的條件下也很容易讓交易

者無法抱完波段，輕易地被洗出場，例如一個1000點的行情，就算你買到起漲點，中間回

檔個300點，雖然整體趨勢不變，你很可能也早就受不了先「落袋為安」。反過來說，也

是因為相同的理由，所以我們可以直接做日線策略，因為即使是在大趨勢的回檔行情，也

是有夠多的肉可以吃。


但是，我沒有說做期貨就不用看周（月）線。


我在去年4/11第一篇台指期的空頭標的文，各位可以對照一下上面附圖，我在圖上都有標

出相對位置。先看當時周線的情況，首先是前方經過一個15年9月～16年3月的大漲大跌再

大漲的大震盪盤，三線在「綠線下」初步形成多頭排列，而日線圖則是三線在綠線上初步

形成空頭排列，至於月線圖，則是三線在綠線上呈明顯的空頭排列，而指數反彈到黃線附

近。綜合上述，當時走勢呈現典型的「週期衝突」情況，我評估千點左右的震盪行情應該

會繼續，甚至有可能演變成月線層級的大空頭，於是我決定依日線空頭訊號進場。（雖然

只是教學式的模擬單，不過說實在我覺得波紋面對酸酸嗆嗆的壓力比實際交易的壓力還大

）


上面的操作結果如何大家都很清楚了，再來就是去年6/24的第二次台指期空頭標的文。當

時的周線情形，雖然前一次的空頭操作獲利，但預期的大震盪並沒有發生，反而震幅大幅

收斂僅為前波2/3左右，構成「上升三角」的型態，另三線仍在綠線下，呈糾結狀態。月

線圖則無太大變動，指數經前一波下跌後一樣再反彈到綠線上方空排三線的黃線附近。日

線圖三線在綠線上方初步空排。一樣是週期衝突情形，主要的變數就是前方震盪的跌幅變

小，空頭力量似乎有竭盡的疑慮，再者，指數多次向上挑戰綠線（周線圖），再厚的牆多

敲幾次還是會破，但日線圖三線空排也是事實，如果不進去空結果行情就這麼向下發展下

去，那真的會幹死。所以我選擇繼續依日線走勢進場，但在較大的風險疑慮下，操作的部

位也縮到極小。這次操作的結果，一樣如各位所知，我就被嘲笑為反指標啦～


再來，就是我之前的文章提過的，有板友來信說他依日線空頭訊號放空停損，我回信說他

操作正確，但若有留意到周線圖的多頭訊號，則可避免此次的虧損。這裡就讓一些板友產

生了疑慮，我們究竟是該做日線還是周線呢？就像我說的這是沒有標準答案的，對交易者

來說，就是選擇、分配、負責，這樣而已。我們要做的，只是遵循一套邏輯明確的方法，

選擇對自己較為有利的機率，將自我投身於風險之中，並擷取利潤。上面三個操作，各位

可以再對照各週期線圖，仔細思索，相信你可以更能體會我的操作決定。


在文章的最後，我們就來「分析」一下指數目前的情況和未來的操作計畫吧。本篇最前面

兩段是前幾天寫的，結果今天（04/25）出了一根大量長紅收過所有均線，預示了短線回

檔走勢的結束，接下來應觀察的，第一是這根長紅低點是否在近期內被跌破，第二當然是

波段高點9976是否實質突破。從周線圖來看，感覺突破的機會甚高，但從量能表現，在前

高（或萬點）出現假突破的可能性也不小。至於我的避險空單，目前則是轉成6月9800點

的部位（5月9870那張在9650平掉了），重點是（我想這也是不少人關心的XD），我還沒

有啟動正式的空頭波段操作，屆時主力部隊應該會直接跟現在的先鋒部隊（避險部位）「

匯合」。從本篇的內容，各位應該可以知道為什麼我「忍」了這麼久還不進場放空，因為

指數周線圖多頭排列實在太強啦，這半年多來日線的空頭訊號也「死」了不止一次。不過

做期貨就是這樣，沒賠就是贏，反正我現在就是一邊玩味著板上部分「萬點還在買股票？

」的酸鹽酸雨，一邊繼續操作我的股票部位，然後等待一個明確的指數的空頭型態（訊號

），好好地吃它一波行情。
























（全文完）



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