交易入門 - 期貨

其實板友們的推文已經差不多說完了，但基於都回到我信箱了，

所以我也應當解釋一下。

權當作參考，畢竟要深入討論，已經不太像是入門了。


: 這個文章我看了一下確實是不錯的經驗之談，但是關於這一段我有點疑問，因為操
作
: 交易風控的確很重要~甚至我認為是最重要的
: 原PO說以10萬元為例下去操作，連賠10次下還有8-9萬可以操作:
: 1. 請問這個策略或操作方法是不是勝率過低?

我覺得很多人很在意勝率，但更應該關注的是期望值，如最早的文章中所寫的。

舉個例子好了，SC or SP的勝率很高約莫7成or8成，

因此很多人有穩定收租的感覺，但是當大行情來的時候，

可能一把就賠掉過去幾年的所得。(假設我不做BC or BP的保護，

如某些0206的交易人)

請問: 這個高勝率策略好嗎?

: 2. 賠了10次還有8-9萬，等於說每次賠掉的金額只有1000-2000元，這是不是收手
: 太快或是停損太快導致錯誤率偏高?如果是這樣很有可能會一直操作下去賠大
: 於賺?

以10元左右的股票，大約是10%的停損range。

以小台來說，大約是20~40點。

如果你覺得停損的容錯值太小，不如說你選擇的標的價格或一點的金額太高了，

有多少錢做多少事，此文for 新手向，他們光買006208就能看個一整天，

一檔就能動到總資金1%對他們來說太刺激了。

: 所以想問問原PO所謂錯的或失敗的一筆交易到底怎麼看? 停損該如何設定的原則是?

會有這問題應該是主觀交易且非機械式交易，在這前提下去定義錯誤。

一個錯誤或失敗的交易是: 你不遵守自己的交易規則

最簡單的例子就是: 你該停損不停損要凹到贏，

或者你原本想做空但是下錯買到多，在違背自己策略的前提下賺到了錢，

都是錯誤的交易，因為這會讓自己陷入錯誤的循環。

最近看FB看到一句話很有道理，

你會因為你的幸運賺到一筆錢，你也會因為你的實力而賠掉你的全部。


至於停損設定的原則，有兩個不同的情境。

第一個是現有資金的停損，第二個財務邊際的停損。

市場永遠都在，但你手上沒錢你就沒有在場內的資格了。

因此在策略長期期望值為正的情況下，每次交易停損取總資金的1~3%，

因此在策略長期期望值為正的情況下，每次交易停損取總資金的1~3%，

個人認為是一個恰當的數值，這個停損值讓自己的策略發揮出應有的期望值。


至於財務邊際的停損，其實可以視為個人交易生涯的停損。

交易不是人人都可以賺錢的，或許來自策略，或者來自個人操作，

及其他不可抗力的因素。
(例如:你拼死拼活年化報酬5%，還不如買個台灣50，年化報酬還高個1%。)

這裡我覺得5年的年薪以或5年的時間是一個恰當值，大約1/20的人生，也該夢醒了。

夢醒了就不能做夢嗎? 也不是，只是原本100%總資金(含外部資金)全力操作，

變成只有10%的或特定比例，其他交給指數基金，

直到自己能夠做出績效後再調整比例，人生才不會因為交易而不再彩色。


以上，供參，祝交易順利。

--