世界先進下半年營運旺 法人調高目標價 - 股票

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https://money.udn.com/money/story/5641/3297151

2.原文內容：



2018-08-08 12:36經濟日報 記者張家瑋╱即時報導


晶圓代工世界先進（5347）下半年進入旺季需求，法說會後，法人出具報告調高目標價，
今（8）日開盤股價來到79.2元高點，漲幅3.5%，午盤最高來到83.1元。

世界先進法說會預估第3季電源管理晶片與大尺吋面板驅動IC出貨動能強勁，有利於產品
組合優化及營運成長，本季營收將達76億至80億元，將較第2季成長8%至13%，續創歷史新
高紀錄，產業能見度達第3季底。8吋產能持續緊張，世界先進捨棄新建或併購12吋廠計畫
，改以Fab 3進行擴廠計畫並持續進行去瓶頸擴增產能。

法人指出，今、明兩年全球8吋晶圓產能而言，短中期吃緊狀況不易緩解，除了8吋產能供
給受限外，主要係8吋應用面持續增多，尤其是車電應用帶動類比IC及感測器需求大增，
且功率元件由6吋轉往8吋投片，帶動世界先進營運逐季成長。

另外，國際IDM大廠持續委外釋單，世界先進在電源管理IC部分產品組合優化，高毛利率
產品比重增加，目前比重維持在50%上下，世界先進在歐美客戶協助認證下，有助於提升
整體平均售價。



3.心得/評論：

另一篇提到目標價88 很應景



美系外資將目標價由原先的69元調高至88元，重申「加碼」評等；亞系外資重申「買進」
評等，目標價由原先的78元調高至88元；另一家亞系外資重申「買進」評等，目標價由原
先的88元調高至92元；至於日系外資重申「買進」評等，目標價維持88元。

美系外資認為，世界先進的產品組合與獲利率還能進一步改善，雖然世界先進未證實是否
漲價以反映成本上揚，但產能利用率偏高將有利於與客戶議價，若電動車需求起飛，世界
先進也將受惠，重申「加碼」評等，目標價從69元升到88元。

美系外資表示，世界先進產品組合與獲利率還可進一步改善，若電動車需求起飛，世界先
進將受惠，重申「加碼」評等，目標價調高到88元。


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