不存在的心態問題 - 期貨

小弟我目前在銀行交易室工作
自己也有開一些部位操作
來分享我一些自己的經驗和看法

首先

我不認為用撞球來比喻交易是妥當的
這兩者本質上完全不同
撞球是一種球類運動 技巧當然非常重要
幾乎是決定勝敗的關鍵因子
只有在雙方技巧差距不大時
心態因素才會影響勝敗


但交易不同
交易者面對的市場價格波動某種程度是非常隨機的
（大部份的市場盤整時間遠大於有明顯趨勢的時間）
面對這樣隨機波動的市場
說實在我們很難判定哪種交易技巧或交易模型孰優孰劣
有的模型在有趨勢的時候績效非常好
但盤整則會被巴（ex:海龜）

有的模型則適合做盤整（ex:買低賣高交易策略或option賣方)
所以交易績效完全受制於市場
偏偏又很難預測接下來價格走勢會走波段還是盤整
簡單的說
面對這麼一個隨機波動的市場
我們很難去定義交易模型的優劣
唯一一個可以確定的不錯的交易法則
那就是停損
因為不管市場怎麼變動
如果你不執行停損
長期下來你的破產機率就是接近100%


再來
很多人都自以為自己有遵守紀律 嚴格follow自己的交易模型或策略
其實不然
很多心態不成熟的交易者在面對市場的時候
不知不覺中已經將自己的交易策略做了"微調"而不自知
因為他們會自己說服自己市場是多變的
因應市場的多變交易策略微調是正常的
這樣才是最佳的交易策略!!


試問這樣算是尊守紀律嗎？

我當然不是說這樣做一定是錯的
但很多時候你在針對交易策略作微調的時候
其實你是受到當下的情緒或心理因素作祟影響而下的決定
但你無法分辨
我覺得這是問題的最大所在


很多人覺得遵守紀律很簡單
因此覺得應該把時間放在專研交易技巧
老實說在我看來其實是把重點放錯地方了
因為很多時候你根本沒尊守紀律但你不自知
永遠記得市場是多變隨機的
會停損的交易策略就有他的價值
很難去比較他們的優劣
交易者最大的敵人還是自己的心魔


以上是我在銀行交易室工作多年的感想






※ 引述《UltraSeven (反打放空凹單女王~ )》之銘言：
: 說到心態這個萬年月經議題喔
: 我只能說 所謂的``面對自己的心理``
: 是高手寫出來騙低能兒的假議題
: 基本上它只作用在高手互相對決的時刻而已
: 偏偏市場上永遠都是高手對決低能兒
: (不要騙我說 高手對決低能兒 高手會緊張...)
: 如果你有打過撞球
: 你就會知道 基本上你不太可能打贏楊清順
: (以長期而言 比如取樣打100場 偶爾屎到贏1場不算)
: 原因是球技不如人 而不是心理不如人
: 絕對不能以``因為楊清順心臟大`` 所以我打(賭)輸他
: 來為自己球技程度太差這件事情脫罪
: 撞球進不進袋是有機率分配的
: 越是高手越可以利用各種技巧來提升機率或評估機率
: 手該怎麼擺 腳該怎麼站 眼睛要看哪裡 怎麼出桿 球才容易進
: 如何評估球進的機率大不大 要不要改做safe
: 真正的高手很明白各種技巧的原理 以及搭配起來的變化~
: 而不會盲目相信某種說法 或是盲目堅持某種打法
: 當所知越來越多 打不進的球就越來越少~
: 甚至打不進留給對手的也會變成safe球
: 但散戶被教育的不是這樣
: 反而是 你要先心臟大 守紀律 才會贏
: 其實這是屁話... 因為守紀律要守對的紀律
: 而大多數操作者的技巧都還有很大的改進空間
: 甚至操作模型都還沒有建立起來
: 既然是這樣 那何來守紀律這件事
: 從根本來說 本來就不具備贏錢的條件
: 守紀律只是安慰自己的說法~ 換句話就是做白日夢而已
: 我並非要表達守紀律不對 守紀律絕對沒錯
: 但更重要的是 提升交易技巧 建立交易模型
: 當技巧真正提升使模型完善後 買賣點就會很清楚
: 就好像楊清順知道該怎樣打 才能精準做球到想要的位置
: 甚至是 球路不如原先預期的時候 還有辦法救回來
: 可以做到這樣 而普通打者做不到
: 根本原因是楊清順技巧超越普通打者太多
: 而不是楊清順心臟有多大~ 甚至我可以這樣講
: 心臟大也是因為他技巧夠好 使得可以完全信任自己所致
: 一般人作得到嗎??? 就算做得到完全相信自己
: 可是一般人的交易技巧太差
: 心臟再怎麼大也不可能變成交易界的楊清順
: 除非痛下決心 努力提升自己的交易技巧
: 偏偏這需要努力學習 沒辦法速成的 甚至要靠一點天份
: 可是 我們可以先做到的是
: 認清我們的交易技巧還是幼稚園等級的
: 市場上一堆``交易楊清順`` 你想跟他拼??? 省省吧~
: 不要被人騙了 認為自己只要心臟大 就可以賺錢...
: 當交易技巧越提升 模型越完善 其實心臟就會越大
: 心臟越大的意思是 越可以徹底執行自己的模型 ``大``是形容徹底程度
: 但心臟越大 交易技巧可不等於會同步提升
: 閉著眼睛下單 並不需要技巧 有興趣的可以試試看
: 想通這點 至少可以讓自己有點自知之明
: ``心臟再大 豬還是豬 狼心臟小 它還是狼!!``

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