各位前輩午安~
最近幾個月比較忙沒碰OP，
但心中還是想釐清一些關於保證金和SPAN的觀念，
雖然有爬過一些文，但有些情況想跟大家請教一下~
1. 賣出勒式
例如Sell 9000 Call + Sell 8300 Put，
現在8300 Put為51、9000 Call為20.5，
所以如果用組合單賣出勒式，保證金只會算較高的一方，
也就是算8300 Put這邊。
那假如我不是用組合單，
而是先Sell 9000 Call之後，過一段時間再Sell 8300 Put，
這樣保證金也還是會自動減少嗎？(聽說大部分的券商是有這個服務)
因為組合單常常規定要一起下、一起解，感覺彈性比較少...
2. 關於SPAN
在我的認知裡，選擇權的保證金、權利金，
都是只和選擇權部位以及帳戶淨值有關係，
而簽署SPAN之後，就可以用其他商品如期貨的部位，
達成整體帳戶的多空互補，讓保證金利用率最佳化，
是這樣沒錯吧？
不過OP買方部位的淨值，
是無論有沒有簽SPAN都可以折抵賣方部位的保證金嗎？
我會這樣問是因為之前曾有試過，
我在行情緩步盤整向上時，Sell幾口Put後又Buy了幾口Call，
後來簽了SPAN之後，
維持率從原本的150~200%，
突然暴增到2000%以上...
所以我才想問是不是買方部位的淨值也要簽SPAN，
才能去折抵賣方的保證金而讓維持率提升呢？
希望前輩們不吝賜教，
感謝！
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