〈財經週報-危機入市?〉面板、記憶體、被 - 股票

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〈財經週報-危機入市?〉面板、記憶體、被動元件 轉單、漲價聲不斷

武漢肺炎疫情已從中國擴散到其他國家，其中南韓成為另一個重災區，確診人數每日暴增，由於南韓是全球面板、記憶體重鎮，市場擔心疫情若持續升溫，包括韓國三星（Samsung）與SK海力士（Hynix）恐因員工隔離導致生產不順，台灣記憶體與面板廠可望有轉單效益；另外被動元件則是因復工率低、缺料問題惡化，漲價題材成為年後電子業的熱門話題。

疫情打亂供應鏈 面板有望漲價
武漢肺炎疫情重創中國供應鏈，現在疫情擴散到南韓，面板供應更加吃緊，面板可望出現一波漲價潮，研調機構群智諮詢(Sigmaintell)預期，2月面板價格上漲幅度將擴大，從原本上漲1-2美元，增加到3-5美元，研調機構IHS Markit也預估，本季電視面板價格將上漲5-6美元，台灣面板雙虎友達(2409)、群創(3481)因有產能在台灣，有機會因此受惠。

因武漢肺炎疫情使得中國復工時間延後，材料供應不足，影響京東方、華星光電、天馬等中國面板大廠本季產能，供給將減少10-20%，市調機構預估，疫情使得面板價格上漲趨勢將從2月再持續到3月(記者卓怡君)

韓國疫情加重 台記憶體廠轉單效應可期
中國武漢肺炎疫情持續擴大，中國企業復工情況不如預期，加上南韓疫情也趨嚴重，記憶體業面臨供應鏈斷鏈可能性，市場預期台灣記憶體廠可望受惠轉單，漲價效應可期。

中國的DRAM及儲存型Flash廠包括三星西安廠、SK海力士無錫廠、長江存儲、長鑫存儲、福建晉華等，雖然生產受影響有限，但下游廠商整體復工不如預期，產能縮減。

另外記憶體大國南韓疫情加重，確診人數直線上升，台經院指出，南韓為全球記憶體生產重鎮，其中DRAM全球市占率高達73％、NAND Flash也有45％，一旦疫情重創南韓記憶體生產，可能危及整體電子產品供應鏈，記憶體價格可能加速飆升，且目前正值記憶體採購補庫存期，市場預期疫情相對穩定的台灣記憶體廠可望受惠轉單，漲價效應可期。(記者洪友芳)

供需吃緊 被動元件漲價聲頻傳
受武漢肺炎疫情影響延後開工，被動元件傳出轉單效益，再加上通路庫存低、中國廠招工不易，供需吃緊使得市場傳出國巨（2327）欲調漲通路商3月MLCC（積層陶瓷電容）、電阻等價格，漲幅約3成至5成不等。

國巨董事長陳泰銘日前在臨股會表示，「訂單出貨比高達2倍」，意指手中目前的訂單是產能的2倍，且各成品庫存天數皆低於30天，寫下10年以來新低紀錄，「供給明顯低於需求」。

華新科（2492）總經理顧立荊也表示，現在市場庫存水位降低，不論MLCC還是電阻，供需比之前健康很多，雖然有些吃緊，但不到大幅缺貨的情況，目前華新科暫不調漲價格、以搶市占率為優先，中國廠區復工率約75%、稼動率50-60%，至於MLCC高雄廠、馬來西亞廠則火力全開稼動率高達100%、爭取更多轉單(記者張慧雯)

3.心得/評論：
韓國疫情大爆發
轉單效應要來囉~
難怪台股猛猛der
幫日韓QQ

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