〈財報〉AMD Q3營收遜色、Q4財測低於預4 - 股票

※ 引述《yushen13 (豆豆先生)》之銘言：
: AMD (AMD-US) 於週二 (29 日) 美股盤後公布第三季財報，雖然受密切關注的數據中心業務打敗市場預期，但由於第三季營收低於華爾街預期，且第四季營收財測也低於預期，拖累盤後股價一度下挫近 4%，隨後拉回至下跌 1.95% 報每股 33.03濚腹C
: 基於 non GAAP 財報關鍵數據
: 營收：年增 9% 至 18 億美元s. 18.1 億美元Refinitiv 的 IBES 數據)
: 毛利率：自去年同期的 40% 上升至 43%
: 營業費用：5.39 億美元
: 營業收入：2.40 億美元
: 純益：2.19 億美元
: EPS：自去年同期的 0.13濚舅W升至 0.18濚렊: 基於 GAAP 財報關鍵數據
: 營收：年增 9% 至 18 億美元毛利率：自去年同期的 40% 上升至 43%
: 營業費用：5.91 億美元
: 營業收入：1.86 億美元
: 純益：1.2 億美元
: EPS：自去年同期的 0.09濚舅W升至 0.11濚렊: 前幾日，AMD 更大勁敵英特爾 (INTC-US) 預期，下半年企業對數據中心業務的支出強勁。
: 過去一週美國晶片廠的財測多空交錯，德儀和賽靈思以中美貿易緊張局勢為由，給了令人沮喪的期望。
: 市場研究公司 FactSet 的數據顯示，AMD 的運算和圖形部門 (含銷售至數據中心的繪圖晶片) 年增 36% 至 12.8 億美元，打敗分析師估計的 11.3 億美元。
: AMD 第二代數據中心晶片 8 月時獲谷歌和推特 (TWTR-US) 採用，這使該公司得以先英特爾一步贏得更多市場份額，因為英特爾預計 2020 年初推出0 奈米伺服器晶片 (相當於其他製造廠的 7 奈米)。
: 然而，AMD 的企業、嵌入式和半客製化部門銷售下滑 27%，較 FactSet 預期還低了 1.7 億美元，這縮限了 AMD 的成長。
: Moor Insights&Strategy 創始人 Patrick Moorhead 表示，這單位銷售量是因為對新版本主機的預期，導致微軟 Xbox 遊戲機和 Sony 的 PlayStation 需求下降，帶來衝擊。
: 第四季財測
: 營收：年增約 48% 至約 21 億美元正負 5000 萬美元) vs. 21.5 億美元Refinitiv 的 IBES 數據)。
: 毛利率：44% (非 GAAP)
: AMD 預期第四季營收年增 48%、季增 17%，大致均由 Ryzen、EPYC 和 Radeon 的銷售所推升。
: AMD 總裁兼執行長蘇姿丰表示，「這是我們 7 奈米 Ryzen、Radeon 和 EPYC 處理器第一個完整的季度，推動我們創下 2005 年以來最高季度營收、2012 年以降最高季度毛利率，以及純益最大同比增幅。」
: 蘇姿丰說道：「我非常滿意我們的進展，因為我們擁有我們史上最強大的產品組合，強大的客戶動力以及 2020 年與其後的領導產品路徑。」
: Summit Insights Group 分析師 Kinngai Chan 表示，市場對 AMD 今年下半年的「期望很高」，這也是為什麼目前 AMD 以明年 EPS 作為預估本益比之基礎下，AMD 預估本益比能在 30 倍左右交投。
: 心得：牙膏廠好AMD好不起來
: 教主99AMD 995…
:


真的是喔
尼各位R
怕屁喔


這次財報對我來講只有一葛重點
就是唱雖的被打臉

之前蘇媽講全年預估
大家推估阿那Q4不就要2b+才有可能
一些分析師+鍵盤分析師就不相信


現在蘇媽都公開說Q4估2.1b惹
沒理由懷疑惹





好惹各位
去年Q3->Q4 營收下降200M
主因是遊戲機季節性問題

今年Q3->Q4 營收增加300M
這兩年的差距哪來的?


很簡單嘛






其實接下來只有兩葛主要觀察點
就是筆電跟server


牙膏目前是死守筆電
所以amd 7nm 筆電上場會是重頭戲

server方面牙膏是以空間換取時間
這部份看傳統server就好惹
cloud跟hpc差不多都定位惹
等交貨收錢而已





今天有葛分析師喊出股價50
這分析也是有所本喇
有興趣的可以去看看他講的東西











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