SVB倒閉為何最後雷聲大雨點小? - 股票QA

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By Dorothy
at 2023-04-16T11:01

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SVB 蠻多人說只是存戶端出問題 資產端沒問題

可是其實都會賠錢啦

我們假設2021年 買入2021年的十年期公債 1%票面利率 100萬票面

以2023當年時爆發危機時的4%殖利率來算好了

已經支付了兩期利息

按貼現來看 當時這筆交易的實際市場價應該是差不多再73~74萬左右

所以銀行帳面已經虧損了27萬左右

且虧的這27萬還不含 這兩年支付的100短期利息成本



那麼假如持有到期的話

2021平均短期利率0.5% 2022平均短期利率3% 2023年平均短期利率4%

1.2024~2030間 我們用樂觀一點抓平均2%

事實上也是虧了21~22萬左右

2.如果是2024~2030間 平均利率是3%

就虧了28~29萬

3.如果是2024~2030間 平均利率是4%

就虧了35~36萬


所以持有到期沒有一定賺的好嗎.......

就算現在SVB沒有破產 跟FED借到了錢

也只是把問題拉長 長期也會出現虧損


所以在2020~2021這短期間的 超低利率的美國公債 都是有毒資產好嗎

更不要說當時票面利率有接快接近於零的


不然FED幹嘛要把通膨壓在2%左右

一直在3% 銀行長期也是會倒莊的好嗎


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Tags: 股票

All Comments

Odelette avatar
By Odelette
at 2023-04-16T15:27
好像哪裡怪怪的，莊家變成必輸職業…
Iris avatar
By Iris
at 2023-04-16T19:53
持有到期是贖回票面價格
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2023-04-17T00:19
除非快速降息讓公債價格回到當初購入價，不然跟FED
借的也是利息支出，注定賠錢
Catherine avatar
By Catherine
at 2023-04-17T04:45
買超低利率的債卷看來風險不低 但歐債先前更低 未
來是不是很可怕
Gary avatar
By Gary
at 2023-04-17T09:11
都是有錢人遭殃
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By Edward Lewis
at 2023-04-17T13:37
銀行買公債不是只有收益的考量好嗎
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2023-04-17T18:03
記得2021有低到0.6%的也有人買w
Hedy avatar
By Hedy
at 2023-04-17T22:29
不至於倒莊啦 也是會有之前陸續到期的錢可以續買啊
Queena avatar
By Queena
at 2023-04-18T02:55
債券持有到期是贖回票面價格...
Eartha avatar
By Eartha
at 2023-04-18T07:21
機會成本不算虧好嗎
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By Steve
at 2023-04-18T11:47
哪個白癡會拿錢去買持有到到期會賠本的東西，是要不
要把那些大行想的那麼傻
Valerie avatar
By Valerie
at 2023-04-18T16:13
他持有超低利率債的比例是多少，就像上面說的銀行持
有超低利率的債理由是什麼，不要把銀行想成傻瓜好嗎
Puput avatar
By Puput
at 2023-04-18T20:39
先去找一下資料持有多少再來討論，不然也是白講
Doris avatar
By Doris
at 2023-04-18T16:37
銀行有賺錢，但賺的錢沒辦法支付利息，就這麼簡單
Gary avatar
By Gary
at 2023-04-18T21:03
銀行的financial statement 網路上都找得到，看完持
有量再來不要憑空想像
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2023-04-18T16:37
銀行的債券沒虧錢，虧是虧在要支付存戶的利息錢
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-04-18T21:03
這是在算哪門子的成本，就算是機會成本也不是這樣算
的，當年你要怎麼買到3%的十年期公債，還是說不要買
債，全部去買比特幣，這樣機會成本最低

王文淵：台塑早投入AI開發 示警景氣恐愈來愈困難

Hedwig avatar
By Hedwig
at 2023-04-16T09:58
原文標題： 王文淵：台塑早投入AI開發 示警景氣恐愈來愈困難 原文連結： https://money.udn.com/money/story/5612/7100788 發布時間： 2023/04/16 02:00:00 記者署名： 魏鑫陽 原文內容： 台塑（1301）集團總裁王文淵昨（15） ...

SVB倒閉為何最後雷聲大雨點小?

Caitlin avatar
By Caitlin
at 2023-04-16T08:54
※ 引述《opcomtt (歐批康達人)》之銘言： : 熱錢亂竄除了通膨難降以外，就是造成各國股市飆漲飆漲再飆漲的原因 : 法國股市創歷史新高，德股靠近歷史新高，這就是熱錢亂竄的鐵證 : 如果當初美國不過火的瘋狂印錢 : 或許熱錢一樣會多，但不會誇張到現在的局面 : 中國，日本本身就是印鈔機，這大家都清楚 : ...

是不是應該漲不贏就加入他們？

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By Irma
at 2023-04-16T04:56
米賴桑空尼幾蛙 窩阿肥啦 說到這話題阿肥覺得可以從葛拉漢說起，巴菲特曾說葛拉漢是 善良的人教人價值投資 讓韭菜避免被割，從這句話可以推論先有混亂無序的市場後有價值 投資 市場的本質本來就是不可見手推動與炒作議題，炒高價格出貨的遊戲，索羅斯也說了賺錢 的秘密 就是比韭菜早一步聽懂鬼故事，早一步下車跟莊割韭 ...

台積電4月調薪上看5%　員工曝：預計17日

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By Caitlin
at 2023-04-16T01:10
原文標題：台積電4月調薪上看5%　員工曝：預計17日公布 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://finance.ettoday.net/news/2478776 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023-04-14 07:37 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名：記者 ...

巴西總統訪中批美元地位籲金磚國用本幣結

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By Genevieve
at 2023-04-16T01:01
原文標題：巴西總統訪中批美元地位 籲金磚國家用本幣結算 原文連結： https://www.cna.com.tw/news/aopl/202304140065.aspx 發布時間： 2023/4/14 11:21 記者署名： 中央社 唐佩君/曹宇帆 原文內容： （中央社台北14日電）巴西總統魯拉 ...