Re: 風險管理abc - Kelly Formula - 財經

※ 引述《IcySwordRain (冰劍雨)》之銘言：
: 不知道這樣解釋的對不對 請板友指點 m(_ _)m
: 用數字代入
: K=P-(1-P)/R
: P 勝率 40%
: R 風險報酬比率 3
: K=0.4-(1-0.4)/3=0.2

以上是對的, 要注意這裡沒有考慮加碼.

: 新加坡日經
: 保證金 275,000
: 資本 1,000,000日圓 做一口
: 最大停損點 200點 = 200*500 = 100,000
: 1,000,000/100,000=10
: 查表一結果是 234/10000=2.34%破產比例

查表是對的, 不過這個表是建立在 f=0.25 的狀況下.
也就是說, 你要查的不是這個表, 而是用你的數字: 勝率0.4, R=3模擬出來的表才行.

: Drawdown 我覺得意思是連續損失後和原始資本的差距 總之越小越好
: 查表二結果是 0.945 => 損失到剩下 5.5%的資本
: 表三沒什麼好說的 因為表一內不為零的數字(代表有人破產)在這就等於1
: 換句話說 這表代表最不幸的狀況中損失的大小
: 1就是百分之百的損失

以上是對的, 要注意這裡是以1萬名玩家作的測試,
求的分別是他們之中drawdown的平均值和最大值.
1萬名之中的最大值, 可能對某些人來講, 是太小心的數字.
對這個結果要有更完整的圖像的話, 可以做它的標準差.

: 以我自己管理風險來說 (畢竟我不是開 hedge fund的 XD)
: 2%以下是可以容忍的範圍
: 在這裡有兩個方法
: 1. 降低每筆下注 (但降低每筆下注會影響到整體報酬率)
: 2. 提高原始資本

大概是這樣沒錯, 再次提醒, 這個是不考慮加碼的.
加碼考慮進來後, 勝率可能會減低.

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Win or lose. Everybody gets what they want out of the market.

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