Re: 近期股市分析與個人觀點 - 投資

※ 引述《RichieChen (分享的快樂)》之銘言：
: 二.美國經濟受次級房貸影響GDP預期衰退,但美元因降息和國際間看壞美元的原因,使得美
: 元弱勢,但這將導致美國大大增加美國出口競爭力,且美國房地產大幅回檔,加上利率降低,
: 套利空間浮現預計持有外國貨幣的投資者將會增加購買力,而在股市風險與波度日漸升高
: 的情形下,投資人對保值與抗通膨商品的需求將大增,但由於金價短期上漲幅度過大,
: 因此在此種情況下美國房地產的三低(美元價值低 利率低 房價低) 的吸引下,將會吸
: 引國際投資者和許多新興市場新富投入美國房地產,為美國房地產再次注入活水,
: 使得美國的經濟得以獲得加溫

關於這點我一直有些疑問, 不知道R兄或版上其他高手可否幫我解惑

情境1:
美國經濟已經衰退->美元弱勢
->外幣購買力增加
->外國投資者趕快逢低買進美國資產
->美國經濟得以加溫
->美國股票大漲
->全球股票大漲

情境2:
美國經濟已經衰退->美元弱勢
->美國出口競爭力增加
->出口導向的新興國家競爭力降低
->出口導向的新興國家經濟衰退
->引發區域性金融風暴或經濟風暴
->新興國家股票大跌
->牽動全球股票大跌, 經濟跟著走軟

到底哪一種說法才對呢?
我記得之前弱勢美元的討論沸沸揚揚說的都是情境2
但R兄說的情境1是近來在某些討論或分析會看到的說法
這中間差隔也才差幾個月不到半年而已....
是要配合什麼其他條件一起看, 才能決定是走情境1還是情境2嗎?
或是情境1和情境2會一起走? 只是會有時間先後的問題?
(比方先大漲後再大跌~~)

抱歉我忘了在哪裡看過類似的講法了, 不太認為是R兄原創
(就是"美元弱勢->外幣購買力增加->購買美國資產->美國股市會漲"這講法)
但如果R兄認為外國投資者在認為股市風險已高的情況下只投資房地產
因此只會漲房地產不會漲股市, 這就比較原創了 ^^

另外R兄在推文中有説認為明年中可以投資美國房地產
但在原文卻未說明值得進場投資的時間點?? 只看原文我會誤以為是現在 ^^"

還有R兄認為美國房地產只是大多頭中的中短期修正嗎?
因為如果是長期性的大修正
上次我記得是從2000年左右到2003年才起漲
(詳細數字我沒找過, 若有記錯請見諒)
也就是那個大修正花了兩三年才反轉
從次級房貸風暴就算到明年中, 也才過了一年而已
因此R兄是認為本次次級房貸的問題屬於中型的問題
尚無構成大修正的條件??

: 四.關於韓國市場,個人認為韓國近期最重要的一大利多
: 一是環球影城斥資約台幣一千億元在南韓,此一投資案將是環球影城有史來投資手筆最大
: 的計畫瞭解房地產或麥當勞的人都很清楚,麥當勞如此成功,很大的一個原因就在於
: 其店面位置的選擇而通常麥當勞開的地點,其他知名業者通常也會開在旁邊或附近
: ,而環球影城決定如此大的投資案
: 對於一個成功的企業會做出這麼大的投資案,其背後潛在的意義在於韓國的經濟前景
: 而韓國在國際間的競爭力越來越強,民族向性推升大韓民族向上的趨勢,加上近期總統大選
: ,預計新總統上任初期會盡力做出亮眼的成績,而韓國股市的超跌,本益比在亞洲僅高
: 於泰國,價值扶現
: (當然,這幾天回彈,但依舊深具投資價值) 以其今年預估本益比和明年預估企業盈餘成長
: 率來看股價仍相當便宜..

環球影城投資台幣才一千億元而已....
日本大廠爾必達可是要投資台灣4500億元耶!! XD
http://www.teema.org.tw/publish/moreinfo.asp?autono=3231

雖然性質有點不太一樣, 但我想依照這樣講的話
台灣長期來看還是非常看好的
所以大家別再唾棄台股基金了啦....ㄏㄏ

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