Re: 請問時間價值的一個問題 - 期貨

※ 引述《SeanWang (Affinity & Fate ～～)》之銘言：
: ※ 引述《Marino (馬利諾)》之銘言：
: : 留倉過禮拜六日會有"兩天"的時間價值嗎?
: : or 原本到期天數就已扣掉其間的假日~只算交易日
: : 高手回答啦 謝謝
: 看看這篇吧...
: http://www.warrantnet.com.tw/jfi/article/19/htm/4.htm
: 這是對於波動度假設與表示習慣的不同，
: 不過是一個很好的觀念題....


習慣用365天的人，會傾向在週末去放空選擇權，賺取時間價值，所以就算交易期間每個點
換算波動率為常數，但因假期因素，其隱含波動率會隨著週一到週五「遞減」，而用實際
交易日評價的人，則不會有這個困擾，交易期間每個點換算波動率為常數，每「天」的波動
率仍是固定，只不過星期一到星期五，每天都經過(1/260)年是了。

這段話看不懂耶 為什麼一個會遞減 一個會固定

距到期日越短 IV不是都會遞減嗎

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