Re: 股票作手回憶錄第十章 - 期貨

※ 引述《zoehuang (Ｄ.Ｄ)》之銘言：
: ※ 引述《eyeshadows (板主別劣文 等等!)》之銘言：
: : 會講這種話我覺得就是級數還不夠啦 XD
: : 停利做反邊再空 笑死人啦 利潤還大一倍哦
: : 先看看你的對帳單 再看看大盤走勢 你就知道為什麼還沒賺到大錢了
: : 最好這麼厲害啦
: : 最常發生的情形
: : 做對了==>漲了好高興==>先停利短多落袋==>繼續漲==>失去部位心情扼腕不已!
: : 為什麼livemore會說不要亂平倉，千萬不要失去你的部位
: : 即使看到利潤大部份洗掉也不平倉 因為經常是再次進場的價位都比不動還爛
: : 一檔股票 30漲到50 一個完整的20元波段 進進出出的人賺的到20嗎
: 各派各有高手在
: 1.ㄧ個是 勝率不高 ㄧ但開張 可以吃好久 所以不是大賺 就是一直停損
: 2.另一個是 勝率比較高 慣性派 短打為主 停利%數自己設定 或者按小型態k線ㄧ有反轉
: 停利
: 兩個結果是沒有差別 帳戶如下
: 1. 0 -3 -5 -9 -12 -17 1 -6 -11 -15 -19 -21 +3 -1 +24
: 2. 0 1 -2 +5 +7 +8 +6 +10 +9 +13 +17 +15 +18 +22 +24
: 但是過程是有很大的差別 比如說"時間" 以及 "風險"
: 名人範例:
: 1.禮佛摩 王醫生(他前面應該有花很多時間再試單 他說他波段勝率有98% 應該是
: 試完單的結果)
: 2.股票版的京介 期貨的行雲流水 自由人
: : 30到50的路上是上上下下 進進退退 大回檔次級回檔小回檔
: : 大拉抬中拉抬小拉抬 橫盤假破底假穿頭
: : 太多太多無效訊號 如果做對緊抱不放都可以避開這些訊號
: : 當你忽多忽空最後30漲到50 還做到賠錢的人大有人在!!
: : 看到利潤被洗掉 你馬上說：可以先停利 再做空
: : 這簡直無敵馬後炮 通常是你停利做空 他又軋上去了 把你軋出場後，他又跌了
: : 你又進場接多單 他又跌了 上下甩轎 漲到目標價時 你已經停損5次了 不是嗎
: : 請問 賺了多少?????
: : 最後就是比不上一個如如不動 坐得住的人
: : livemore這麼說的 科托蘭尼也是這麼說的
: : 都不是我說的^^

當績效為正的情況下

獲利幅度 投入部位
績效 = -------- X ---------- X 勝率
時間 全部部位

各種操作方法各有利弊, 差別在各項因子的拿捏比重

短線有短線的作法，波段有波段的作法，各有利弊
但是考量到某些因子可能是互斥的情況下

ex:短線交易者，要一直重覆建倉的動作
　 在風險跟資金控管的考量下，是不是可以把把重壓
　 變成需要考量的地方...etc

這個部份討論起來篇幅太大，而且還要考量到交易者個性是否適合的問題

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回歸正題
這個討論串一開始是在討論Jesse Livermore
對波段操作中，面對短線回檔的看法，以及該有的操作
既然是如此，很明顯的，假設的情況是波段

這種情況下，去討論短線操作也有神人
不是不行，而是根本離題了

注意：這邊不是在比較短線跟波段的優劣
而是在討論波段操作面對回檔時的持倉策略

減碼應對　or 高出低進　不是不行
而是必須要面對可能失去部位的風險......

再強調一次，交易的對手是人　不是NPC
當你的對手做這動作的目的就是要逼你交出籌碼
（順便墊高巿場上普遍籌碼的進貨成本）
順應他的期待，只是讓出交易的主動權
部位小的情況下，這個問題可能不會很大
但是一旦部位放大到某種程度，就會變成很大的問題

ex:
主動權喪失
把籌碼攤給敵人看，導致動向被捕捉
進出場對巿場的影響& 巿場胃納量的問題
...etc

很多情況下，部位大小才是關鍵

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