Re: 小輕原油2005QM問題，只是單純投資人交易系統「 - 期貨

Hedy avatar
By Hedy
at 2020-04-29T01:07

Table of Contents

除了這次事件以外
這幾年跟期權有關的案件還有
1. 2018的選擇權大屠殺
2. 2015的TRF事件
（註：TRF全名為目標可贖回遠期契約，實際上就是一包外匯選擇權合約，通常是12期或2
4期，每個月比價一次）

其中TRF的事情前幾天才開過記者會
到現在都第五年了，事情依然還沒結束
但攤開合約一看，其實問題就很明顯而且一堆，主要以下兩項銀行就解釋不清了：
1. 做TRF的投資人為選擇權賣方，收權利金天經地義，但投資人根本沒收到or僅收到很少
比例（從交易契約可知）
2. 銀行對權利金的公式老是說明不清，甚至還有銀行說是機密（但實際上，用Black Sch
oles模型是可以計算的，局部波動率模型等等也可以）

綜合TRF的經驗，建議受害者還是要
1. 組成自救會應該會比較有力量
2. 把當初做交易簽的金融交易總約定書跟ISDA合約拿出來比對，如果有不合的地方也是
一個施力點。而且這份合約應該錄音錄影且投資人應持有一份，如果銀行沒有，那也是一
個流程的疏失。

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Tags: 期貨

All Comments

Dorothy avatar
By Dorothy
at 2020-04-30T11:47
認同！！！
Steve avatar
By Steve
at 2020-05-02T05:38
但是弄了五年 TRF 也沒有全解開阿....
Jake avatar
By Jake
at 2020-05-06T20:45
我是認為 主要在台灣金融主管 跟 法律上 還很不夠
Jacob avatar
By Jacob
at 2020-05-10T22:12
如同你說的 TRF 跟 0206 都有很多裁罰 疏失 但又然後呢?
Edith avatar
By Edith
at 2020-05-11T02:33
台灣的主管單位 就讓 裁罰是裁罰 沒有引過去 解紛爭
Thomas avatar
By Thomas
at 2020-05-15T05:21
我去年所知道的一些案件 他們也是在於 到底銀行要負擔多少
這樣弄上1審 2審 再審.... 真的是曠日費時
Yedda avatar
By Yedda
at 2020-05-17T12:40
因為台灣那些法規是替業者訂的，留下很多他們可以自行
解釋的空間，而且一般投資人根本不熟悉所有流程，法官
Ivy avatar
By Ivy
at 2020-05-21T10:55
也是，彎的都掰成直的
Quanna avatar
By Quanna
at 2020-05-24T01:25
福利雄態度很重要。
Liam avatar
By Liam
at 2020-05-28T17:55
話說，如果不是負值的問題。結算在0 你們輸多少
Bethany avatar
By Bethany
at 2020-05-29T01:53
0以上的損失，自救會成員願意自己吃嗎？我滿好奇的
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2020-06-02T13:13
這有什麼好好奇的，進場預期最多就是0怎麼也沒想到竟然
Daniel avatar
By Daniel
at 2020-06-07T12:12
可以變負值，這樣往下就無限大了
Linda avatar
By Linda
at 2020-06-10T04:52
https://i.imgur.com/cbuoFOa.jpg
Andrew avatar
By Andrew
at 2020-06-15T03:38
本來就沒說商品價值不能為負，當儲存運送成本大於這
Hazel avatar
By Hazel
at 2020-06-16T15:07
個值。沒有理由不能賠錢賣
Connor avatar
By Connor
at 2020-06-17T20:15
如果要以系統產生負值導致無法下單的理由。那在負值
之前的損益應該是正常的。講難聽一點這段就是凹單沒
平，跟什麼交易所或是券商都無關
Queena avatar
By Queena
at 2020-06-21T20:59
這段的損失是不是客戶要自己承擔？
Hardy avatar
By Hardy
at 2020-06-24T19:23
0元以上當然自認啊 在說什麼話 我們現在都在打系統問題
Audriana avatar
By Audriana
at 2020-06-28T21:48
0206和這次本質差多了
Isabella avatar
By Isabella
at 2020-06-29T19:27
這幾種商品 一般人都不好接觸 這樣講也不知道問題
Thomas avatar
By Thomas
at 2020-06-30T04:05
我也贊成0以上客戶自負，以下券商負擔
Isabella avatar
By Isabella
at 2020-07-05T01:25
不管是0或系統頂多的0.025以上（甚至有的提早達25%風控
的）本來就該自己損失。我們一直強調輸贏可以，但不該
被「宰」又「污名化」
Hazel avatar
By Hazel
at 2020-07-06T11:40
現在本來就是在討論0以下的事情，不是整筆交易不算數！
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2020-07-08T10:11
但是你看0以下的成交 跟 價格 ...
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2020-07-10T06:44
應該沒那麼好 直接用0 計算 他會去看 0以下 你能成交什麼
Irma avatar
By Irma
at 2020-07-13T16:57
考量價格 還有 口數 怎麼想都不會是0
Michael avatar
By Michael
at 2020-07-15T19:00
你不懂TRF就不用在那邊扯啦
Edwina avatar
By Edwina
at 2020-07-16T02:26
我覺得TRF事件跟其他兩案有很多差異
Tom avatar
By Tom
at 2020-07-20T01:21
推
Tracy avatar
By Tracy
at 2020-07-20T16:04
推引發思考，既得利益者才怕公開
Edith avatar
By Edith
at 2020-07-25T09:13
推
Madame avatar
By Madame
at 2020-07-28T14:02
你先搞懂什麼是TRF吧
Sandy avatar
By Sandy
at 2020-07-30T15:20
TRF沒給權利金，但給你好的履約價格
Tracy avatar
By Tracy
at 2020-08-02T11:35
不知道未來漲跌如何，怎知道履約價是好是壞
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2020-08-07T01:23
TRF合約客戶應該不是純賣方，而是買方＋賣方的組合，
所以收取的權利金見得可以完全覆蓋應付權利金
Connor avatar
By Connor
at 2020-08-07T16:07
https://i.imgur.com/VOqcp0v.jpg
Puput avatar
By Puput
at 2020-08-12T07:50
看上面回文，好像是說沒用-100來算，算是萬幸惹
William avatar
By William
at 2020-08-15T06:59
terry61302大，你貼的那是券商的推託之詞，真相是
因為券商不能讓投資人下負單，所以導致成交量低迷。
也間接導致如此大(-100)的買賣價差
Queena avatar
By Queena
at 2020-08-19T08:57
你很難證明因果關係 全球只有41口 而實際上-的開始
幾乎單都改掛-100 這個部分是 既有事實
Jack avatar
By Jack
at 2020-08-20T02:58
規定上 待沖也是權力沒錯 不是義務
真的沖了 難道以既有市場 用-100給你算嗎
Una avatar
By Una
at 2020-08-24T03:51
券商就是這麼難纏 主要還是看無法下這段 雙方要認多少比例
Christine avatar
By Christine
at 2020-08-28T04:36
有嘗試下沖銷的人 可能利基比較好 沒有的 必須要證明自己
曾經試圖 做了哪些動作 說明 真的要下不能下
法律就是一種 雙方拿出材料 重現一種故事的 劇碼
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2020-09-01T06:32
事實如何 幾個月後 早沒人知道 所以有哪些材料可以呈現
滿重要
David avatar
By David
at 2020-09-04T05:12
你們確認都-100佔多數時間嗎？你知道這些釣魚單只分別
在那幾分鐘出現嗎？其他時間的實際掛單狀況呢？期貨商
當然沒種秀出來自找死路！老實說一句，別被騙了！
你們確認都-100佔多數時間嗎？你知道這些釣魚單只分別
在那幾分鐘出現嗎？其他時間的實際掛單狀況呢？期貨商
當然沒種秀出來自找死路！老實說一句，別被騙了！

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Rosalind avatar
By Rosalind
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By George
at 2020-04-28T15:07
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By Bethany
at 2020-04-28T13:49
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By Ida
at 2020-04-28T10:38
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By Jake
at 2020-04-28T10:10
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