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OPINL特別股暴跌 - 投資

Emma avatarEmma · 2022-10-09

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大家好
我去年大概在25塊左右買了 OPINL office properties income trust 6.375%
然後現在跌到17塊…（但仍是投資等級）
我知道這家公司的財務狀況最近不怎麼好
但存僥倖心理一直沒賣 然後他就一直跌…

現在想問的是 全球經濟不好的情況下
我需不需要停損避免違約風險 還是賭他不會倒…

感謝

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All Comments

Megan avatarMegan2022-10-11
立刻認賠 全部！
然後好好檢討
為什麼會把"僥倖"和"賭"這樣的心態當成是投資
Edward Lewis avatarEdward Lewis2022-10-09
只要這一課有學到東西
就算他以後漲回25 這學費也繳的完全值得
George avatarGeorge2022-10-11
你需要檢討的地方太多了
我只點一個
美股這麼多東西可以買
為什麼要去買"日成交金額常常不到30萬美金"的東西？
你知道這交易量少到多誇張嗎？？？
這就像你買台股的松岡，然後以為自己在投資一樣。
Ingrid avatarIngrid2022-10-09
看來有人似乎搞錯重點了，這支是基本面有問題跟成交量
Ina avatarIna2022-10-11
一點關係都沒有。
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2022-10-09
這隻的前身是Government Properties Income Trust，照
理獎應該是將物業出租給美國聯邦政府獲取穩定收益，結
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2022-10-11
果他們不務正業拼命收購，不僅將他們財務給拖垮也讓投
資者失去信心，所以後來才改成你現在看到的名稱。基本
上RMR系的REITs...怎麼說，水很深建議不要買，因為這家
Carol avatarCarol2022-10-09
保薦機構的風評在美國業界算蠻不理想(但台灣這邊我知道
一堆人被高息騙了跳進去)
Daph Bay avatarDaph Bay2022-10-11
然後宏觀面來說美國REITs尤其是商辦型最近也修正很多：
一來是WFH以及衰退下潛在的需求減低，二來是美聯儲加息
Connor avatarConnor2022-10-09
也會讓這種高息產品備受壓力
以上是針對發行者本身，現在回到優先股：由於上述的不
Charlotte avatarCharlotte2022-10-11
利因素已經讓這家REITs的估值不高以外，RMR系REITs又很
喜歡投機性的發債/收回，所以他們的債也不怎麼樣
Madame avatarMadame2022-10-09
就整個在美國風評很慘(甚至被用"Infamous"形容)
以上是個人分析，要怎麼處置是由原PO決定的。以上。
Una avatarUna2022-10-11
感謝樓上，但這家我看是沒有遞延條款的，也就是就算我不賣
，還是能一直拿到利息？（除非他惡意違約或倒閉）然後我買
在25，所以就算被收回賠的頂多是利息而已？還有其他風險我
沒考慮到的嗎？
Sarah avatarSarah2022-10-09
或是換句話問，如果風險只是拿不到利息，為什麼跌那麼兇…
Frederica avatarFrederica2022-10-11
如果公司倒了當然就拿不回來了啊。
Hamiltion avatarHamiltion2022-10-09
持有到降息循環，只要不倒，風險不高，我看他土地面積
頗多，要倒應該不容易，有時候併購發生，會被提前贖回
Wallis avatarWallis2022-10-11
價格變便宜，是因為他是 ETD，升息循環底下，持有者會
要求更高的利息，畢竟，他是有風險，所以要求更高的利
息，非常合理
Bethany avatarBethany2022-10-09
有時候，價格變便宜，單純是流動性差，有大戶不計價格
要贖回，只能便宜賣出，這在金融海嘯時期，會很明顯，
那時後，怕公司會倒閉，所以ETD價格普遍不好
David avatarDavid2022-10-11
話說這支是債，不是特別股。
Ingrid avatarIngrid2022-10-09
其實BBB的credit spread今年從1.2%爬到2%，這支債的duration
Quintina avatarQuintina2022-10-11
差不多16年，比同duration的treasury多跌12%，差不多啊。
Rebecca avatarRebecca2022-10-09
若公司倒掉，這支是senior notes，拿回錢的順位優於特別股
Barb Cronin avatarBarb Cronin2022-10-11
有時候，爛公司，好的價格，反而安全
Freda avatarFreda2022-10-09
他的淨資產，也還頗高，只要價格夠低，我會有興趣買入
Mary avatarMary2022-10-11
飯店/reits股，業績很爛，但是價格夠低，就會有吸引力
，買了，要倒也不容易
Lydia avatarLydia2022-10-09
這隻評級可能之後會調降所以價格先反應吧
Jessica avatarJessica2022-10-11
你該不會是被新光銀行推薦的吧？ 這隻是2050到期的長天期
長債，根本不是他們廣告的「特別股」。 長天期債在升息環
境會波動劇烈，此外他們財務狀況也很差，所以暴跌30%是正
常的事。
Ivy avatarIvy2022-10-09
如果是銀行「特殊金錢信託管道」推薦買進的，我認為這根
本就是詐欺，記得去金管會信箱寫信檢舉
Charlotte avatarCharlotte2022-10-11
https://i.imgur.com/NHqPKba.jpg
Bennie avatarBennie2022-10-09
上面講的很好，其實把錢丟進去之前你並沒有了解過吧，不
要去投資你不瞭解的公司產業。股價是這樣，如果之後匯率
升值，變成兩邊賠。
Tristan Cohan avatarTristan Cohan2022-10-09
我不認為這間公司，會倒閉，起碼段時間應該沒有問題，
但是在升息循環，對REITS 公司的負債，會有不良影響，
會影響獲利，我對於這間公司，還是有點興趣，只要買的
夠低，我覺得風險不高，而獲利會不錯，我會加入觀察名
單，有可能會買個50萬，試水溫，如果有甜甜價的話，高
殖利率底下，我願意承擔風險
Kyle avatarKyle2022-10-09
我覺得他的虧損有在減少，負債比比想像的低，主要問題
是流動性很差，但是單純領息，把他當垃圾債來看，也還
好
Rachel avatarRachel2022-10-10
而且他是 note 比ETD 更有保障一點
Dora avatarDora2022-10-10
咦，他的確是 ETD 阿
Zanna avatarZanna2022-10-10
https://ibb.co/3ztjh32
Zanna avatarZanna2022-10-10
如果是 ETD ，那就表示升息循環底下，持有者要求更高的
利息來承擔風險，所以價格下跌，是合理的表現，而且他
的成交額太低，只要有人賣出，波動就比較大
Yuri avatarYuri2022-10-10
只要公司不倒，持有到期，也還可以
Necoo avatarNecoo2022-10-10
他沒有不付利息的霸王條款，理論上，會準時付利息
Kyle avatarKyle2022-10-10
他本身有大量土地，可以供租賃，本身又是債券，有優先
償還權，負債比又不高，搞不好，還比大銀行或是AT&T安
全
Gilbert avatarGilbert2022-10-10
垃圾債不是不能投資，只是承擔了高風險，要有高獲利
Jack avatarJack2022-10-10
只要公司不倒，能夠準時付高額利息，其實也是一種投資
方式
Harry avatarHarry2022-10-10
目前或許最好的投資時機，還沒有來，我會持續觀察這隻
股，用少量金額，投資高風險資產，單純領利息，也還不
錯
Bethany avatarBethany2022-10-10
etd只是代表債券交易的方式，跟有沒有保障沒直接關係。
Ethan avatarEthan2022-10-10
哆拉王所言甚是，看不太懂那句邏輯。同時，ETD也不代表什
麼債權人就「可能要求比較高的利息」Blabla，其實簡單來
說這隻就是很長天期的債券。
Donna avatarDonna2022-10-11
債券，在索賠時，有比較高的優先權，比較有機會拿回本
金，等同於債務，非股票
是債券無誤，以投資來說，我認為比股票安全
James avatarJames2022-10-11
利息在於，他不是投資級債券，所以利息本來就比較高，
加上價格折損，殖利率更高了，吸引力會變高
James avatarJames2022-10-11
這種投資邏輯，跟橡樹資本，霍豪 馬克思的投資邏輯，一
樣，風險高的債券，只要能夠獲利夠高，也是可以投資
David avatarDavid2022-10-11
但是這隻，流動性特別差，要有不能賣，單純領息的心理
準備，所以我會要求更高的殖利率，但是也沒有那麼差，
最快2025年，就能夠被 call 回，現在不能
Ula avatarUla2022-10-11
如果聯準會，繼續升息下去，我估計，殖利率還會更高
Isabella avatarIsabella2022-10-11
目前 yield: 9.349，看起來，還在合理範圍，沒有特別便
宜，畢竟升息循環，現在還不是最佳的進場的時機，風險
高，殖利率就要高
Blanche avatarBlanche2022-10-11
如果未來夠吸引人的話，我會找機會，“小量”試水溫，
純領息
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2022-10-11
個人偏見，認為這隻比船舶類 ETD，好
Cara avatarCara2022-10-11
ETD 波動極大，在金融危機時，會跌蠻深的，你可以找其
他比較資深的ETD去做觀察，看看自己是否能承受風險，我
在幾年前也有買不少 ETD 領股息（當時利率接近0%），當
經濟回穩後，價格會往25塊靠攏，要把他視為高風險，不
穩定資產，別買太多就好
John avatarJohn2022-10-11
價格跌很深時，自己是否能扛的住，想清楚後，才能決定
是否購買 ETD
William avatarWilliam2022-10-11
這也是反映了，我不喜歡 隨時買，隨便買，我喜歡價格夠
低，未來獲利可能很高，風險自己能承受時，才買股票
Ivy avatarIvy2022-10-11
原來是ETD，上次金融風暴時倒一堆這種東西....。
Rebecca avatarRebecca2022-10-11
我還有AT&T的ETD(TBC) TBC就波動沒那麼大 而且OPINL跟其他E
TF比交易量也沒特別小… 我買ETD的主要原因是不用扣稅 想
放著長期領利息