NG1999．車貸管理計畫/實驗．交易實錄1 - 股票

1. 標的：
上證指數3000點附近、以下 長期多
台灣加權指數10000點以上 長期空

2. 分類：多/空 兩倉對咬

3. 分析/正文：
參考後文

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

上證指數3000點附近、以下 長期多
台灣加權指數10000點以上 長期空

(為避免違法板規，先列為標的，實際本篇為資金長期規劃實驗)

NG1999．車貸管理計畫/實驗．交易實錄1(2017/08)

好讀版：
http://ng1999.blogspot.tw/2017/08/ng19992017h2.html

心得版：
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大家好，我是NG1999，這一篇是關於一筆資金管理計劃的實驗(為期3~5年的實驗)。
這會是ㄧ系列的文章，直到貸款結束，目前這篇是第一篇，關於「初始配置」。
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在消費性貸款裡除了信用卡貸款、信貸很普遍外，相信很多年輕人都會買車
買了一台新車，大部分都需要借用車貸的幫忙，而很多人自然而然的把車貸攬在身上
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但對於我來說，我的觀念比較不同
第一：我不會第一台車買新車。
第二：我有足夠的現金情況下，我會選擇利用車貸而不會馬上付現。
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這邊我們不討論買車觀念，單純利用這機會來做一個對於車貸資金運用的實驗。

【車貸管理．關於借錢】
購買車輛，很多年輕人都會借車貸，這算是基於消費性的思維去借錢
所以這個情況下，借錢並沒有額外效益，你只是幫銀行打工

反之，你借了錢，但你把原本要買車的資金，在這五年七年內做規劃
讓他有所增長，這樣才是一個資本社會的工具運用

你借錢買車，是為了什麼？你是單純消費者，還是有能力順便做資本運作者？
你可能沒有想過。

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【車貸管理．貸款數據】
這一次我手上的車貸大約接近80萬的金額，這裡我們取方便，拿整數80萬來規劃

貸款利息為3.25%，為期5年，每月為1小期支付還款，每月要支付約1.3x萬本息。

5年償還完畢後，估計利息部份將會額外付出約6萬，
意思就是，要做這筆資金規劃，那至少要賺超過6萬才有意義。

http://i.imgur.com/7eAAFJE.png

既然刻意借了貸款進入市場，那首要目標是把利息回收，再來才是規劃額外報酬部份。

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【車貸管理．交易思維】
這一次我想採用兩倉對咬的方式來規劃這筆80萬資金
我們選擇一個多倉的標的，搭配一個空倉的標的來建立一個交易組合。
(圖)

在這樣的情況下風險會部份程度的對沖，不過前題是我們有一定挑選標的的能力
另外標的本身有多少關聯性也影響風險的降低程度，沒選好的話也是有可能雙倍損失

這裡我選擇的標的是 「加權指數(空)」 與 「上證指數(多)」
依據兩個市場的消長思維來選擇這樣的配置
(圖)

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【車貸管理．交易規劃】
實際上交易的規劃要處理兩件事：

1.交易工具規劃
2.整體資金規劃

這裡我們選擇用期貨來放大效益，但縮小資金部位(就是槓桿效果)
「上證指數(多)」的部份選用 「富邦上證期貨」
「加權指數(空)」的部份暫時選用 「0050台灣五十期貨」

加權指數的部份其實應該選用「台指期」更貼切
但考量現在屬於除息時刻，另外加上期貨期時有轉倉跟倉損議題(都是交易成本)
所以這部份的交易標的選擇還可以再思考(主要也是放空點也要等待)
(圖)

*注意
(交易工具的選擇必須注意流動性與換倉損，這需要點經驗跟時間觀察)
(同一個標的，不同的金融商品都可以觀察，才能選擇交易成本更小、與標的更貼近的工
具)

以下為計算後的交易資金的配置參考資訊：

http://i.imgur.com/06xSEYO.png

上面是我的配置方法，每個人可以思考自己的配置思維
以我來說我會以兩倉未來可能損益，還有保證金部位一同思考

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這裡簡單提一下「期貨」這個工具
它基本上金融期、指數期、個股期都有不同的倍數槓桿
而我們用「富邦上證期貨」舉例而言，它屬於「指數期」
它基本上1口的保證金為固定值，而對應的商品結構為對應「現貨10張」的價值

一般期貨的槓桿水準在10倍上下，但使用期貨做長期持倉的時候，我一定會降低她的槓桿
降低她的槓桿，我們就必須配置更多的資金來減少風險。

所以我不會只準備保證金，另外還會準備「容損現金」部份
至於要多少，其實自己可以思考一下，不過這種市場指數型標的
會有個地板價，因為它是一個市場的集合，她不會為0。

以下示意，這次「富邦上證期貨」保證金資金的配置概念：

http://i.imgur.com/Ra3I6aj.png

最後這交易，將以3倍左右的槓桿進行。

另外要提醒的是，做期貨你一定要清楚「感知」到，你買的單位
對應是多少市價等值部位的交易？

很多人只算保證金，卻根本沒想過買的單位有多少市價等值部位的威力
這在標的上下幅度波動的時候，是很重要的控管資金參考的數據之一。

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這筆貸款資金預計每年要償還16萬左右，所以交易上的規劃必須提早撥出部份資金準備償
還
我們採用一年提前準備的方式來償還，所以初始可規劃的資金應為80萬-16萬=64萬

我們必須用這64萬開頭，並且每年要償還16萬的情況下，把利息6萬賺回。

以下是整體資金的規劃：

http://i.imgur.com/CoQGUJn.png

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【車貸管理．交易實錄】
以下為實際交易的資訊，我在這個月開始建立了一個倉位，也就是「上證指數(多)倉」的
部位
在建立前，我匯入20萬到期貨戶頭(實際規劃19萬多，我們直接取整數20萬)
(圖)

並且在2017/08 月初，建立2口「富邦上證期貨(多)」
(圖)

上面為期貨第一個交易部份的20萬資金，而其餘資金(60萬)將暫時放在活存/定存內管理
。

***************8/23***************補現金管理資料************************
(多1000元為開戶時先存入的)
(圖)

每個月底30號，必須償還13,757元，我們利用定存來停泊跟管理
(圖)

***************8/23***************補現金管理資料************************

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「加權指數(空)」的部位，目前還在觀察可以建立的時機，所以目前觀察中。

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【車貸管理．預期目標】
這一筆資金管理，保守預期「上證指數(多)倉」的部位3~5年內帶回5~15萬的回報
來回沖整筆資金五年期共計6萬多的利息，至於空倉部位要看有無時機可以建立

「上證指數(多)」的部份
第1個口數將會用於回沖利息為目標，而第2個口數則是以額外獲利為目標：
(圖)

「加權指數(空)」的部份，暫待觀察建倉時機。

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以上是這次資金管理計劃實驗的配置
其餘我們就靜待觀察吧！

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