NG1999．上證指數．2017交易實錄(+840萬 - 股票

大家好，我是NG1999，有了NG1999的帳號
以前我發的文章大家可以搜尋標題「NG1999」來觀看

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1. 標的：上證指數(或中國其他大範圍市場指數)

2. 分類：交易標的/心得

3. 分析/正文：如下

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

交易策略為：
2600點附近為加重大倉時機。
3000點以下持有基本足夠份量部位。
3500點以上減倉持有長期安全部位。
4000點以上依序出清。
5000點以上依序出清。
6000點以上最終期望出清階段。

如設風險者，跌破3000~3100需重新審思交易策略

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NG1999．上證指數．2017交易實錄(帳面+840萬/已實現179萬)
好讀版：
http://ng1999.blogspot.tw/2017/11/ng19992017840179.html

交易標的/心得：
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大家好，我是NG1999，承接上一篇，講到投資中國指數的動機
這篇開始整理「交易實錄」的部分，不過實際上整個交易，還未進入主交易段
目前算是調控「持股/資金部位」階段，以面對長期持有指數的風險規劃。

【上證指數．交易概述】
「上證指數」將會是一個短則3~5年，長則5~10年的交易
在我規劃的交易目標裡，透過自己暫時的推算，這筆交易追求：

#1~3年累積獲利200~400萬
#3~5年累積獲利500~1000萬
#5~10年累積獲利1000~2000萬

整體起槓桿的資金，基底預備約600萬~800萬起頭。
資金的來源，來自其他交易實錄的成果

主要是「NG1999．2542興富發．2016交易實錄(獲利+585萬)」
http://ng1999.blogspot.tw/2017/05/ng199925422016540w.html

「NG1999．1808潤隆．2016~2017交易實錄(獲利+100萬)」
http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng19991808201620173.html

「NG1999．5534長虹．2016~2017交易實錄(獲利+186萬)」
http://ng1999.blogspot.tw/2017/08/ng1999553420162017186.html

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前篇寫了文章關於啟動「上證指數」長期交易的動機：

1.長期持有指數，類同長期參與某個市場經濟成長
2.未來湧入的外部資金將會加乘的推升指數
3.中國的經濟發展與資本國際化與資本改革，目前都是持續前進中的遠程目標
4.正向發展市場的資產定價，長期也受通貨膨脹影響，資產中性價格也會墊高
5.大長期而看(5~10年)，目前指數雖不最便宜，但也不貴，持有的角度，個人選擇至少持
有

「NG1999．上證指數．指數投資基礎想法(2017/10/05更新)」
http://ng1999.blogspot.tw/2017/10/ng1999201720171005.html
(圖)


這次的交易也是我慣用的「期貨交易」，所以追求的獲利目標也是期貨槓桿而來
但為避免沒有這類「交易資格」的新手，輕易做一樣大部位的交易

這裡是警語：

1.在沒有「獨立的交易sense」之前，不建議做槓桿工具
2.在沒有「獨立的交易sense」之前，不建議做任何融資或借貸
3.在沒有「獨立的交易sense」之前，只按照自己可承受的部位，僅做現貨
4.「獨立的交易sense」應該是任何交易的想法，主要應該出自於自己而不是別人

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撰寫文章主要是想整理自己思緒，另外也分享自己的想法與相同價值的交易人交流

但不希望，目前暫時性的獲利，讓很多「還不夠資格」「面對龐大風險」的那些人
誤以為「交易只是」「有種衝一把」就可以衝了。

大部位交易，有不同的心理素質要學習，很重要，我也還在學習。

【上證指數．交易策略】
總和一下這檔的交易策略

佈倉時間：2016年
佈倉點位：2800~3000點附近(因匯率因素，實際佈倉006205，效果相等在2700~2900佈倉)
佈倉資金：約6~7成資金佈倉

出倉規劃：分3階段，或3階段以上出倉
出倉指標：依據指數水位高漲，依序出倉(減倉)
出倉目標：4000點、5000點、6000點以上
風險計算：以2500為風險底計算風險內槓桿佈置

基本上可以歸納交易策略為：
2600點附近為加重大倉時機。
3000點以下持有基本足夠份量部位。
3500點以上減倉持有長期安全部位。
4000點以上依序出清。
5000點以上依序出清。
6000點以上最終期望出清階段。

所以綜合以上的規劃，可以用指數圖來畫一下，好理解整個目標規畫
(畫完後看看好像有點歪掉，出倉點位應該往上移一些，有點畫太下面)
https://i.imgur.com/wfgEZIE.jpg



【上證指數．交易規劃】
交易工具與資金如下：
目標指數：「上證指數」
交易標的：「富邦上證(FB 006205)」
槓桿工具：「期貨」
資金安排：「6~7成資金投入」

做長期槓桿來說最重要的是地板風險計算與資金安排
指數當下顯然不是最低點，只是中性或偏低階段
長期規劃來說，就不能滿倉，必須把低點來臨的時刻也預期在內來做規劃

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先前我們有提過關於交易工具流動性的問題
還有期貨特有的轉倉損益的問題
在這裡也是會遇到
所以不論你選用的標的或工具是什麼
大倉部位的人要特別注意到

在2017上證情緒反轉成慢牛之前
上證因為受2015投機風暴的暴跌影響
大部分工具的遠期價格都是低於近期
這利於多倉轉倉的人

但近半年，上證的相關期貨工具已經遠期價高於近期了
所以轉倉損已經變成一個問題了

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目前我個人也還在看各項交易工具中
也有考慮轉海期，要降低轉倉損的影響
(大家也可以分享好的標的與工具讓我參考)

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以上已經訂好了交易策略，這裡則是算好了整體交易執行計畫
整體交易持有口數為150口

https://i.imgur.com/I91dON6.jpg


【上證指數．交易實錄/佈倉】
在2016年開始持續佈倉到2017年1月

總計期貨口數為：150口
平均成本為：27.52元/每股
對應合約價值為：4125萬 (以27.5元計算)

以下為上證指數，主要佈倉時間點示意圖
(圖)

以下為富邦上證，主要佈倉時間點示意圖
(圖)

這裡可以看到FB上證在這段期間價格幾乎不動
這是由於匯率因素的關係，同時也是我部份持續加倉的原因

以下為口數增加，時間點示意圖(53口以前的交易紀錄我不知道是遺失了還是...我就無法
詳細說明了，可能要慢慢看凱基的交易明細才知道時間)
https://i.imgur.com/8k3djtP.jpg

以下為我個人統計，我的持倉狀況(各部位成本與平均成本)
https://i.imgur.com/GW6IDnp.jpg


【上證指數．交易成果/階段調控】
期貨這東西，我所用的券商無法呈現單一標的持有狀況或交易清單
以下我先以結論式說明我的現況，後續有興趣印證交易實單的朋友
有耐心的話，可以慢慢看我用凱基系統查詢期貨交易明細的GIF動畫
我會一頁一頁拍給你看每個月的交易明細
(但時間長達一年多的交易，你真有興趣也是...我自己都看不完)

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損益現況：(以下取2017/12M上證期，本日收盤32.81計算)

帳面未實現獲利：661萬
轉倉與短沖損益：61萬
已實現獲利：118萬

總計帳面獲利(含未實現)：840萬
(圖)

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交易現況：


準備總保證金(預計於此交易的所有現金/保證金/額外保證金)：約800萬
風險承受水位：約2600~2800點
(圖)


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交易紀錄(本戶頭同2016操作2542戶頭)
先看我個人的數據紀錄

逢高減倉25口，獲利約118萬
依然會持續減倉，直到低於120口

此動作是為了朝向3500~4000點之間
(圖)


轉倉損益，獲利約61萬
(圖)

以上都無法分別用期貨系統查出，因為我是長期轉倉的操作方式
系統無法認知什麼是轉倉損益什麼是減倉損益
對他們來說我只是個持有大倉，且不停持續轉倉的交易人

我先列一下，凱基證券提供給我的，個人交易報表，總獲利約956萬(但我認定應該840左
右)
(會有一些差異是因為報表出的時間前後會差一點還有每家系統算的方式都不一樣)
(他們的算法我是賺956萬，但我覺得我自己算法才是正確)
(或者是我EXCEL過濾功能操作有錯誤....)
(圖)


再列一下，使用凱基系統查詢，個人期貨交易淨利總和
(為1400多萬，是因為2542的獲利，還有部分5534的獲利，也被他算進去了)
https://i.imgur.com/rhy828a.jpg


期貨持續大倉轉倉的交易獲利，不自己紀錄，真的很難只靠證券系統告訴你
他也沒辦法只算一個標的來查詢，所以我的交易實錄只能列到此

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最後真的有興趣找對帳單的朋友
我拍攝了此凱基系統的實際查詢平倉結果，一頁一頁捲動來呈現每個月的交易
有興趣就把每個月的期貨買賣都算一次，你應該就會得到一份我交易的明細
就可以算出840萬帳面獲利是否為真

(從登入到檢視總損益，之後Page Down每頁每頁檢視，從2016開始)
(檔案太大50mb左右，放在imgur應該能存在半年左右)
(整段滿長的，應該看完需要五六分鐘)
https://imgur.com/a/FaZWY

【上證指數．後記】
期貨長期交易，我的交易方式與目標是不盯盤
我也只利用閒暇時間做轉倉，例如中午吃飯
唯一要憂心的就是轉倉損益以及大盤極端崩盤風險

目前為止整體交易狀況算良好
但未來有幾項風險要面對

1.轉倉損已明顯出現，需考量更適合的工具或作法。
2.A股大回檔風險(1000點以上)。

我的目標是長期持有，所以短期200點~400點的回檔，還不是我的立即性風險

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當然也會有人想說都+840萬了，妳怎麼不賣一賣
這可能就關乎每個人指數的想法了
基本上這筆交易的初衷，就是不預設自己能預測中短期的指數發展
我們是基於持有，一個資本持有人角度參與市場

而我看見的目標是：5~10年內，總體回報應該為1500萬~2000萬以上。

所以我的規劃依然是，4000/5000/6000點以上會分批清倉

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祝福大家~ 也謝謝大家觀看這次文章

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