MLCC龍頭策略大轉彎 料源不缺了 - 股票

1.原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/3146377

2.原文內容：

全球被動元件積層陶瓷電容（MLCC）龍頭日商村田製作所（Murata）策略轉彎，調撥部分
車用等高階產能，每月提供超過10億顆MLCC給和碩、英業達等台灣組裝廠，和碩、英業達
年底前料源無虞。

MLCC市場供不應求，價格飆漲，業界認為，和碩、英業達獲得村田奧援，解決缺料難題。
村田原本並無調整生產線計畫，如今策略鬆動，MLCC下半年供貨無虞，未來漲勢恐受衝擊
。


國巨、華新科等台灣MLCC廠此波股價急漲，主要受惠缺貨漲價，隨著村田策略轉向，牽動
國巨等台廠後市。

業界人士說，MLCC供應嚴重不足，今年來價格「一日數變」，甚至「有錢還買不到」，組
裝廠被迫以競標方式取得MLCC，但也無法保證每次都能標到料源。為此，和碩與英業達等
組裝廠近期紛紛前往日本，尋求村田、太陽誘電等日系MLCC廠協助。

據了解，和碩與村田已簽下供貨合約，村田年底前每月供應10億顆MLCC給和碩，由於雙方
簽的是保證拿貨合約，是村田點頭答應的因素之一。英業達也證實，近期剛從日本回來，
獲得村田保證供貨的承諾。

供應鏈人士透露，村田雖然主攻車用MLCC，因為車用的價格較好，不過，消費性電子所使
用的MLCC價格一路飆漲，加上台系組裝廠保證拿貨，而且採購數量龐大，對村田來說，利
潤不會比車用產品差，因此，村田撥部分車用產能，轉做消費性電子的MLCC，供貨台灣組
裝廠客戶。


據了解，和碩本來要求供使用在筆電等個人電腦產品、料號「0402」的MLCC，但村田無法
供應，因此改以供貨使用在智慧手機等產品、料號「0201」的MLCC替代。

第2季是智慧手機最淡的季節，需求下滑，也使得村田有能力撥部分產能給台系組裝廠。
「0201」料號MLCC主要使用在智慧手機，與筆電等個人電腦（PC）產品的設計不太一樣，
由於村田大量提供「0201」料號產品，和碩已經在總部開始更改設計。


3.心得/評論：
重點：年底前料源無虞
原本就是因爲日廠不做低階
才讓產能全部灌進國巨,漲翻天

低階漲價到,人家高階暫緩生產
要回頭來搶低階單了,漲價籌碼已不在。

前幾天嘎風在起,今天換多殺多
被動族群ㄧ起關廁所,分盤難跑又煎熬
國巨今天會帶眾師兄弟怎麼走？


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