MDD有沒有意義? - 財經

要衡量系統的優劣,一個很好且廣被學界業界接受的方法就是算
Sharpe Ratio:
以日為單位的話, 算法是 mean(每日的輸贏%)/std(每日的輸贏%), std是標準差的計算.

更進一步,在資金控管上,我們可以計算一種"年化的風險值":
R = sqrt(252)*std(每日的輸贏%), (假設一年252個交易日, sqrt是開根號).

假如R=5%. 現貨跌點5%大約是400點
以現在大台期貨來說,就可以用一口的保證金8.3萬 + 400*200 = 16.3萬來玩一口大台.
我自己就是這麼做的. 我知道這樣風險還是蠻高的.
所以使用者可以再把R乘上一個倍率(例如2倍),讓槓桿低一點,降低風險.

給大家參考.


※ 引述《kkkkwang (鐵支)》之銘言：
: 各位版友大家好，
: 之前在版上潛水常看到有人說MDD沒有意義，
: 統計學似乎也支持這樣的說法，
: 就像是投硬幣連續出現20次正面後，下一次丟出正面與反面的機率還是一樣，
: 連續虧損到達MDD後，也不見得後來不會再虧一個MDD下去(即使市場本質沒改變)，
: 因此想要請教各位，如果MDD是沒有用的話，
: 那回測的績效應該怎麼衡量比較好？
: 又，如果真的要拿錢出來投的話，各位的資金水位又是如何抓的呢？
: 先感謝各位回答，謝謝。
: P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb寫的隨機騙局(Fooled by Randomness)
: 覺得裡面講得頭頭是道，但又好像書讀死了似的，
: 有人有看過的可以幫忙解析一下嗎？謝謝。

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