<<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff - 理財

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話說,如果不介意借歐元的話
EUREX 的 FMWN (IB ticker: MBWO@DTB ) 的隱含利率是負的

FMWN 追蹤的是 MSCI World Net Return Index (EUR)
股息本來就內含在 index 中

但FMWN 仍然有輕微逆價差

隱含利率大約是-0.2%左右
加上換倉的點差的話,實際利率約略為0

另外,考慮到IWDA.LSE每年都能超過Benchmark
實際利率可能再稍高一點點,但應該也不超過0.3%

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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

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All Comments

Susan avatarSusan2021-02-15
感謝分享,請教D大 LEAPS是否有類似的標的? 之前有想
過採用這個策略,但是研究了一下發現想要對global equi
ty做longterm leverage工具相當受限,LEAPS方面MSCI EA
FE index的ETF LEAPS (EFA)、MSCI emerging markets in
dex的ETF LEAPS (EEM) bid/ask都高到無法接受,20%或以
上的spread很常見,只有SP500的LEAPS比較好。
Anthony avatarAnthony2021-02-17
這支交易量是不是不太大?
Edith avatarEdith2021-02-22
謝謝,這樣的確量算可以了。
Michael avatarMichael2021-02-24
感謝,這種部分標的槓桿的思路以前沒想過
Todd Johnson avatarTodd Johnson2021-02-27
我目前的實作方法是用台灣的信貸+房貸達成槓桿,目前這
種方法利率佳、簡單、non-callable,但是資產慢慢變大
後貸款的額度可能不夠達成目標槓桿比率。接下來可能會
用IB 的portfolio leverage搭配D大的方法使用future, L
EAPS, leveraged ETF實作
Heather avatarHeather2021-02-28
來特地感謝一下大大系列文介紹lifecycle investin
g概念,收益良多,預計透過leap option槓桿
Zanna avatarZanna2021-03-03
有,我有關注到您先前文章所計的leaps成本及利率試
Ethan avatarEthan2021-03-04
成本上之後目標是轉到IB作融資,到時再衡量可能承
受的槓桿比
Andrew avatarAndrew2021-03-08
先前有嘗試過部分資金放TSM LEAPS,但吃了年初的跌
幅時才發現槓桿投資的心理承受面是需要逐步建立隨
時衡量的,也是lifecycle investing最考驗耐心及個
人對投資標的的信仰