INTC 無腦多 - 股票

※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：
: ※ 引述《deacon (deacon)》之銘言：
: : 1. 標的：INTC
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 財報照往例一樣比分析師預期高，表現亮眼
: : PE現在只有9，以intel20年來的歷史來說只有其中2年比現在低，
: : P/B*P/E也只有不到20，
: : 現在不進場什麼時候才要進？
: : 製程方面就不討論了，
: : 熟悉intel公司文化的人都知道它很官僚，
: : 但是即使你再討厭這種文化，這家公司該deliver的時候還是會deliver
: deliver?
: 笑話
: 尼講這4想笑死誰
: 多年前某筆電公司晶片部門的大頭目
: 人家問他
: 欸欸我悶自己做的晶片有沒機會放進我悶自家的筆電R
: 大頭目說
: 沒必要
: 牙膏能deliver
: 若干年後
: 恩
: 尼覺得14+++++++++++++++++
: 這叫deliver嗎?
: ++
: 早

今年mobile方面包含laptop就有tiger lake要出了
哪來的沒有10nm

: 這幾年牙膏營收
: 從2015 55b一路到2018 70b就不太動惹
: 2019幾乎沒啥成長
: 2020可能因為疫情關C拉一波
: 後面就要被打回原形惹

你要不要回去看一下你的amd漲多少啊
2018-2019
Intel營收從70.8b成長到71.9b 這個的確不多
但是amd咧
從6.4b到6.7b
根本沒什麼成長啊

兩個都差不多 不要龜笑鱉無尾

: 蘇媽說這四五年cagr+20%每年
: 2019是7b
: 五年後多半是15B以上

餅可以畫大 但是還是要看現實
跟上面說的一樣
Amd製程開始稍微領先的18 19年
營收根本沒什麼成長
你跟我說5年後會漲3倍到15b以上？
我是持懷疑態度啦
更不要說半導體業是個cyclical產業

: 成真的話牙膏營收起碼掉10B
: 問題不會只是10B而已

先下結論
AMD五年後會不會營收達到15b
這個誰也不知道
但是intel營收掉10b？
這個作夢比較快

口說無憑 直接拉數據出來最快
amd現在普遍被認為最有可能搶intel市場的兩塊是server跟desktop
就來看看這兩年intel營收成長怎麼樣

Intel server的DCG
2018-2020即使在amd epyc的競爭威脅下
營收還是維持平盤
更不要說這一季Q2跟去年同期比成長了43%
營收從5b上升到7.1b
更不要說上一季Q1跟去年同期比也是成長約40%

所以server這一塊頂多瓜分市佔
但是intel營收真的有下滑嗎？沒有

再來看intel作notebook跟destop的CCG
從18-19-20年也是在穩定成長
分別是
Q1 8.2b -> 8.6b -> 9.8b
Q2 8.7 -> 8.8b -> 9.5b
另外18-19年全年營收分別為36.9b，37.1b
有因為amd的競爭而營收下跌嗎？沒有

更不要說intel這20年來營收都在穩定成長
從來沒有過下滑10b這種事情發生

: 產品競爭力下滑的狀況
: 就只好降價賣
: 同樣14nm i7 從4核變8核
: 價錢還掉
: 晶片變大 價錢變小
: 毛利直直落
: 華爾街超愛看毛利
: 尼股價烙賽也只是剛好而已

降價這邊還沒發生誰也不知道
何況現任CEO還是CFO出身

製程會不會繼續烙賽不知道
但是對於他的cost down能力應該是不用質疑

: 蘇媽常常講
: x86市場
: 不管pc oem還是server
: 大家都是看尼roadmap
: 尼一直delay
: 那roadmap就沒人信惹
: 搞幾次大家都想跑
: 數年前amd要死不活的時候94這樣
: 十幾年前
: 牙膏core2一出
: 把amd肥龍一系打到烙賽
: 因為牙膏認清要做高ipc核心
: 搭配製程優勢
: 現在
: 牙膏跟蘇媽都在做高ipc核心
: 製程還輸
: 牙膏有可能重演core2大逆轉嗎?
: 某摳玲
: 抄底牙膏?
: 現在進
: 我建議尼要有覽趴捏葛三五年的心理準備
: 三五年後
: 恩
: 我不4說他會漲喔
: 4尼覽趴壞死切掉惹

只能說有夢最美啦
到最後還是要回歸現實看基本面

Amd股價會不會繼續上去？
當然有可能會
而且現在散戶這麼多
說不定年底zen3跟big navi出來就噴到100了
不過這些都是消息面
營收最終還是要開出來
不然跟以前一樣
泡沫遲早破掉

而intel股價會不會像你說的五年後繼續掉？
從上面數據就可以知道基本面其實還是很好
ROE每年以 20% 30%的成長速度就是擺在那邊
當然營收變大後成長速度會趨緩
尤其是這種市值
但是別忘了整個產業長期來說還是在成長

不過講再多就是會有人聽不進去啦
畢竟現在買amd自組筆電就是潮
但是會買intel的人還是會買intel
長年擠牙膏下來
它的產品的穩定性就是擺在那邊

--