first differencing GMM & system GMM - 經濟

※ [本文轉錄自 Statistics 看板 #1Bz_lVZ0 ]

作者: zozozozo (zozozozo) 看板: Statistics
標題: [問題] first differencing GMM & system GMM
時間: Sat May 22 23:44:29 2010


想請問有關

first differecning GMM 與 system GMM 兩者的差別

知道system GMM 的工具變數比 first differencing的還來得多

可以用應變數的落後期 或是自變數的落後期 當工具變數


我的問題來了

那麼first differencing 是只能以應變數落後期作為工具變數??

另外 如果工具變數是用某一變數的落後期，例如用落後兩期到四期，那麼這樣也是

system GMM 的一種嗎??

看不太懂 system GMM的工具變數是結合 first differencing 以及level的意思


煩請高手指點!! 謝謝!!

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