Fed公布美國23家銀行均通過壓力測試 - 股票QA

背景情境設定如下

https://imgur.com/hK0C3gM.png

FED設定的最嚴重情境 就是深度衰退

只是這個情境有些問題點

1.長期公債 預期會降至1%左右

但問題是如只回到2% 或是死卡在3%呢???? 這個預設有點太過樂觀

現在長期公債問題沒有那麼簡單像2008年一樣 一下就給你掉到接近於0好嗎

哪有那麼爽


2.BBB級公司債的收益率 在深度衰退下 只增長6%左右????

在普通不利情況下估的BBB級收益率也有5%多

你進入深度衰退下 收益率只增加1%左右 有可能嗎???

而且你GPD設定衰退-12%~-5% 這麼大幅度的衰退 最好BBB級收益率只給你跳的1%




: 壓力測試假設情境為，美國失業率將在今年第一季跳升至 5.6%、2024 年第三季達到 10%
: ，美國實質 GDP (國內生產毛額) 成長率將連續五季負成長 (2023 年第一季至 2024 年
: 第一季分別為 -12.5%、-6.7%、-8.0%、-5.9% 以及 - 1.8%)。
: 聯準會表示，接受壓力測試的 23 家銀行在預計虧損 5,410 億美元的假設情境下，仍設
: 法維持資本要求，全數過關成功。
: 今年的測試還包括首次對摩根大通 (JPMorgan Chase)、高盛 (Goldman Sachs)、花旗集
: 團 (Citigroup) 等 8 家最大家銀行進行「探索性市場衝擊」(exploratory market
: shock)，包括更大的通膨和升息壓力。結果顯示，大型銀行能夠抵禦利率上升環境的考驗

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