ETF其實會增加市場的波動性 - 股票

Liam avatar
By Liam
at 2020-03-30T01:59

Table of Contents


其實ETF的致命缺點 這陣子已經完全看見了

蠻多人的論點在於ETF是一籃子 所以其實影響市場價格的能力並不大

但在前陣子 公司債ETF就完全暴露了缺點

主要是當市場的方向性太一致時 例如公司債大家都在拋售

失去買家時 因為ETF機制的問題 就算有人掛芭樂單

價格不管再怎麼不合理 一樣要賣出

反而加劇了市場價格的波動

這也是為何Fed要救ETF的原因之一


所以當市場出現太過一致性的看法時 這時應該要避免操作各種ETF

例如市場過度樂觀或是過度悲觀時


股點是 可觀察ETF標的 當市場出現流動性的問題時

應該是會有異常詭異價格出現的可能性發生

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Tags: 股票

All Comments

Puput avatar
By Puput
at 2020-04-01T00:10
你要不要算一下ETF成分股的交易量跟ETF本身
持有的比例有多少
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2020-04-05T20:09
明明很多檔ETF都是被Buy and hold，在股災大跌期間
規模還上升…
Queena avatar
By Queena
at 2020-04-08T09:01
如果市場方向一致 大家同步賣出ETF不知道影響會多大
Andy avatar
By Andy
at 2020-04-13T02:30
只佔個位數甚至不到說影響波動性...叫外資不要手抖
多按幾下影響還比較大
Annie avatar
By Annie
at 2020-04-15T05:54
等主權基金在台繼續賣就知道惹
William avatar
By William
at 2020-04-15T15:23
這篇説得對啊 怎會被噓？@@
Dinah avatar
By Dinah
at 2020-04-18T00:43
應該是影響流動性 阿拉伯一次贖一堆 逼迫賣爛價
Valerie avatar
By Valerie
at 2020-04-18T07:40
你以爲台股每檔ETF都像美股SPY、VTI這種等級嗎...
Liam avatar
By Liam
at 2020-04-19T18:50
你看他最後一句 他是在講美股
Noah avatar
By Noah
at 2020-04-21T20:43
美股還有可能
Freda avatar
By Freda
at 2020-04-23T15:19
幾張芭樂單其實沒啥影響，跟一般股票的芭樂單狀況一
樣
Kelly avatar
By Kelly
at 2020-04-26T20:04
如果量大到發生流動性問題應該是展現在溢價上吧
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2020-04-29T20:53
台股0050市值800億，gg 佔40%，成交量2-3萬張
Hedda avatar
By Hedda
at 2020-05-01T12:54
GG市值6.87兆，成交量7-8萬張
Belly avatar
By Belly
at 2020-05-03T17:07
ETF遠小於成分股的時候不用想這些有的沒的
Jessica avatar
By Jessica
at 2020-05-06T20:46
債券ETF也是追蹤債券指數，瘋狂拋售時他要調整的
Margaret avatar
By Margaret
at 2020-05-08T00:38
是組成間的相對比例，不用跟著拋售，除非主力申贖
Freda avatar
By Freda
at 2020-05-12T16:47
主力申贖又不是在市場上掛單，跟芭樂單有什麼關係
Andrew avatar
By Andrew
at 2020-05-12T23:59
金融好難啊...........
Brianna avatar
By Brianna
at 2020-05-15T22:12
ETF怒空不就好咯
Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2020-05-17T21:05
這次世紀大災難 股市竟然只跌這樣 不就是因為ETF太
多造成的穩定效果嗎? 要是沒ETF 股市早就腰斬了
Sandy avatar
By Sandy
at 2020-05-20T13:27
就是有ETF 才使得市場方向沒有那麼一致 一堆人在拋
Rae avatar
By Rae
at 2020-05-25T13:05
售的時候還有人願意接ETF(因為不會倒不怕)才穩下來
Harry avatar
By Harry
at 2020-05-27T03:33
想看VG,FT,IB大券商倒閉，會怎樣
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2020-05-30T20:13
這一個月0050的初級市場是增加發行量的...
Ivy avatar
By Ivy
at 2020-06-02T23:49
大戶反而買便宜的股票來換0050
然後拿去套利勒...
Jack avatar
By Jack
at 2020-06-05T22:23
網路某兄弟狂洗白 etf 我覺得金管會要管管這些人
Olive avatar
By Olive
at 2020-06-08T14:55
兄弟？
Michael avatar
By Michael
at 2020-06-13T12:03
一買一賣才叫套利，買股票又買0050叫做多
Oscar avatar
By Oscar
at 2020-06-15T17:26
etf本身又沒有對錯，何來洗白？
Daniel avatar
By Daniel
at 2020-06-20T16:27
就台股來說etf都還佔很少啊
Rachel avatar
By Rachel
at 2020-06-21T09:43
要不要連基金一起算進去
Enid avatar
By Enid
at 2020-06-23T10:25
一切推論拜託用數據說話 不然只是空想
Dora avatar
By Dora
at 2020-06-28T05:40
FED要救ETF 你認真的嗎
Poppy avatar
By Poppy
at 2020-06-30T03:47
散戶買賣的對象是ETF, 主力則是ETF或其組成
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2020-07-04T02:03
市場瘋狂拋售時影響的是成分淨值，對ETF來說
他的比例沒什麼變化，資產發生減損
Regina avatar
By Regina
at 2020-07-07T16:29
碰到這種不管好壞一律砍20-30%的時候，追蹤大型
Heather avatar
By Heather
at 2020-07-07T23:08
股所組成的指數反而成分是穩固的...
Ula avatar
By Ula
at 2020-07-09T07:42
小型的個股才更容易因為被砍過頭出現流動性風險
Annie avatar
By Annie
at 2020-07-11T00:27
說崩盤是etf的鍋，拿出證據啊，不要只是"我認為"
Heather avatar
By Heather
at 2020-07-13T16:40
相反的認為etf可以緩解市場暴跌的論述，都有相關實
據可佐證。別再誤導散戶了。
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2020-07-14T23:35
ETF黑在哪是要洗什麼白？
Necoo avatar
By Necoo
at 2020-07-17T17:00
2017年彭神淮南總裁就示警過了好嗎～～

2兆美元還沒砸就大漲？小摩：美股此波大

Yuri avatar
By Yuri
at 2020-03-30T01:00
1.原文連結： https://tinyurl.com/u4hpunt 2.原文內容： 美國參院通過 2 兆美元財政刺激法案，已刺激美股本週交出兩位數的亮麗漲幅，但摩根 大通策略師認為，這漲勢基本上不是由經濟和政治基本面驅動的。 摩根大通全球市場策略師 Nikolaos Panigirtzoglou 表示 ...

現在是短暫的反彈還是已觸底上漲了?

Eden avatar
By Eden
at 2020-03-30T00:34
海豚都出現了XD 我只是想證明，他說的08年反彈， 甚至三天有可能高低點差到20%， DJ 2008/10/10低點7882 2008/10/14高點9794 光是三天就足足反彈了24.25％，所以如同我先前提到的， 空頭市場，暴漲暴跌是結果，原因就是市場恐慌時，任何刺激都會放大投資人行為。 有圖有真相。 h ...

Trump 將開記者會

Heather avatar
By Heather
at 2020-03-30T00:10
搞不好真的是解藥疫苗 看看以色列 今天下跌後不斷往上拉 看了就覺得有鬼 之前以色列2月底的時後說 幾週內要開發出疫苗 算算時間也差不多到了 復工什麼的不怕 復工只會之後爆更嚴重而已 真的疫苗出來的話 空軍大概要直接被嘎到土星 話說我空單留倉QQ ※ 引述《zxcvbnm119 (kk5566)》之銘言 ...

無限QE的後遺症.

Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2020-03-29T23:58
※ 引述《cpblgu (《善良溫柔》的心愛)》之銘言： : ※ 引述《ceca (生活藝術大師? ? 惽?)》之銘言： : 如果美國持續QE的話， : 不會陷入如同日本 凱因斯主義提到的流動性陷阱的狀態嗎？ : 還是說美國例外？ : 之後越印，通膨還是沒有明顯起色 : 經濟日本化是否是資本主義的末路？？ ...

為什麼美國到2008年才想到QE這樣的政策？

Audriana avatar
By Audriana
at 2020-03-29T23:26
※ 引述《peter080808 (peter)》之銘言： : QE哪裡沒後果了? : 現金浮濫灌爆房地產，有錢人越來越有錢 中產階級逐漸消失 : 這些通通當作沒看到? : 經濟欣欣向榮? : 你去美國平民受薪階級哪一個覺得現在日子過得比08年前好了? : 明明遊民人數和吉尼係數年年創新高 : GDP數字看起 ...