Black-Scholes-Merton選擇權定價公式無用論 - 期貨

在金融界或是財務工程中，大家對於Black Scholes Merton公式應該不陌生，

也就是大家熟知的B-S Model，

結果在2008年1月由Espen Gaarder Haug 與 Nassim Nicholas Taleb(納西姆 尼可拉斯 坦雷伯)

發表的一篇文章名為

"Why We Have Never Used the Black-Scholes-Merton Option Pricing Formula "中

明白指出B-S Model根本無法為選擇權定價，且Black Scholes Merton理論無法規避風險，

這真是賞了全世界使用B-S Model的人一個大巴掌...



如果您正在運用B-S Model在於你的衍生性商品或是其他金融商品之定價，

請您審慎的閱讀這篇文章
"Why We Have Never Used the Black-Scholes-Merton Option Pricing Formula "...



原文網址
http://tw.myblog.yahoo.com/johnnymayson/article?mid=2642&prev=2650&next=2641

小的英文翻譯很爛 所以只有PO上原文 如果有大大英文強的幫忙翻譯那就更好了


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