AMD超微 Intel英特爾 MU美光 - 股票

※ 引述《cyshowen (嘉義秀伊恩)》之銘言：
: 最新財報出現 重點整理如下
: 美光 FY-Q2財報 FY-Q3財測
: EPS : 1.71 0.75~0.95
: Rev : 5.84B 4.6~5B
: GM : 50.2% 37~40%

美光 FY-Q3 財報 FY-Q4財測
EPS : 1.05 0.38~0.52
Rev : 4.8B 4.3~4.7B
GM : 39% 27.5%~30.5%

FY-Q3 EPS 出乎意料的好！

1. 從2018FY-Q3 開始公司已經回購了 8%流通股
已經利用 3.5B (70%的自由現金流) 回購67M股
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MU/micron-technology/price-book
股價 公司淨值 股價淨值比
2019-06-25 32.68 1.02
2019-02-28 40.88 $32.03 1.28
2018-11-30 38.56 $31.02 1.24
2018-08-31 52.52 $28.57 1.84
2018-05-31 57.59 $25.45 2.26
2018-02-28 48.81 $22.94 2.13
2017-11-30 42.39 $20.20 2.10
2017-08-31 31.97 $17.51 1.83
2017-05-31 30.77 $15.33 2.01
2017-02-28 23.44 $13.68 1.71
2016-11-30 19.53 $11.99 1.63
2016-08-31 16.49 $12.43 1.33
2016-05-31 12.72 $12.57 1.01
2016-02-29 10.63 $12.77 0.83

在股價淨值比 1.2以下的時候購買，2以上的時候賣出，用最短時間獲得最大回報。
公司今年只是從狂賺變小賺，不斷的提升淨值。

2019 財報全年EPS 已經確定保6了。PE隨便用10來算，至少都要回60元。
2020 財報華爾街預測EPS 3~4。FYQ1到FYQ4全部比2019FY-Q4都還來得高，
講白話點就是，現在美光已經跟以前美光完全不同了，
現在就是美光史上體質最好的時候。
以前 公司尖峰和低點只有小賺和大虧，所以PE介於3~10而已
未來 公司尖峰和低點只有大賺和小賺這兩種，合理PE範圍將成為10->20->30~40。

2. 美光稱過去兩週已對華為恢復部分供貨，盤後大漲 8%
https://technews.tw/2019/06/26/micron-huawei-entity-list/

美光已經證實，技術(製造)含量未達美國成分25%的產品已經可以賣到華為。

3. 技術面來看
從上次財報後，經歷40元左右的盤整
2019/5/3日收盤後MA50 MA200 即將交叉，本應該繼續往上攻。
沒想到，隔周即中美關係惡化，2500e關稅實施瓦解多頭態勢。
股價回跌尋找支撐點，未跌破前低29(2018/12月)，淨值32~33附近有撐。
線圖預計將轉為W底反彈(G20 中美協商順利的話)。

心得:
: : MU : 長期投資，40以下為買點。
看法維持不變，繼續低點買進資優股，繼續等噴發時機。
AMD : 已經無持有，不買進不低接。

AMD 市值 32B 股價 29 EPS今年0.65左右 明年頂多1。
MU 市值 36B 股價 32.5 EPS今年6.3左右 明年坐3望4 + 庫存股回購buff。

美光的最大敵人只有川普而已，總有一天還美光公道，繼續長期持有。

--