AMD 教主概念股 - 股票

※ 引述《weltanschung (Weltanschuung)》之銘言：
: ※ 引述《dscos (多多綠)》之銘言：
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: : Sent from JPTT on my iPhone
: 2018 Q3財報出來了...
: revenue 1.65B eps 0.13
: Q4 展望 revenue 1.45b
: 股價大爆死中......剩18塊了
: 本小魯成本3X
: 求教主開釋.....

勝敗乃兵家常事
QQ


基本上財報上Q3怎樣的重要性遠不及Q4預估

我本來預期三類情況
Q4預估:
a)
1.5 1.6B->股價跌
b)
1.7 1.8B->跟大盤抖
c)
1.9 2B->夢幻大漲



達成a條件:
CG跟EECS兩部門都沒啥動
大概CG 1.1B EECS 0.5B
EECS大概遊戲機0.4 server 0.1

達成b條件:
上面兩部門各+0.1B
server到0.2 大概差不多market share 5% 考慮amd售價比較低的話

達成c條件:
b再各+0.1B
也就是靠牙膏缺貨pc大吃 server也大有斬獲的情況





不過上面都沒考慮到挖礦爆死
或者說我以為挖礦爆死這件事Q3預估的時候就包含惹


實際上現狀應該是
板廠之前叫太多貨
挖礦退潮後庫存銷不完
所以蘇媽說可能這塊要死半年






回頭看這官方預估1.45b 毛利41%
跟Q3 1.65B 毛利40% 其中IP 86M 扣掉之後38%

1.56*0.38=0.5928
1.45*0.41=0.5945

兩邊其實意外差不多

比較可能的解釋
參考去年遊戲機部分 Q4比Q3少300M多
但是現在差異只有110M
很顯然server這塊有不小的成長
我猜可能100M~200M這等級
初步估算 最少有250M是zen系列高毛利產品
不過因為server毛利很難猜 cloud客戶大單價格都是保密
所以很難分到底哪些是pc cpu 哪些server



再來參考祥碩營收
Q3大概比Q2多20%+
九月比六月多快一半


這部分也可以確定ryzen銷量增長是肯定的




短期股價的話
我也不知道大盤幾時會回穩
通常amd漲跌幅是大盤三倍

我猜股價可能就15-25之間搖擺
新產品大客戶之類的上去一點


大概要捏到明年epyc2發表
然後分析師吹一波


這波吹到3X
下一波大概上看50


整體長線走法應該很可以參考2005 2006

在牙膏拿出像樣的產品應對之前
起碼在炒葛兩波沒問題





不過在那之前
大家還是要有覽趴先捏半年的心理準備
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QQ
QQ
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