AMD超微 Intel英特爾 MU美光 - 股票

※ 引述《cyshowen (嘉義秀伊恩)》之銘言：
: 美光 FY-Q3 財報 FY-Q4財測
: EPS : 1.05 0.38~0.52
: Rev : 4.8B 4.3~4.7B
: GM : 39% 27.5%~30.5%

本次財報出爐
美光 2019FY-Q4 財報 2020FY-Q1財測
EPS : 0.56 0.39~0.51
Rev : 4.9B 4.8~5.2B
GM : 31% 25%~28%

基本上本季還是繳了漂亮的成績單，EPS Rev GM 都是比之前預估來得好。
主要問題是在大家預期記憶體應該觸底反彈了，為什麼Q1財測還是那麼差??
就像我之前所說的
: 美光的最大敵人只有川普而已，總有一天還美光公道，繼續長期持有。
貿易戰拖越久會，影響到美光的營收復甦就越晚。

美光送商務部審案件跟其他公司一樣，被擋住。

但想想看，記憶體景氣還能比現在更慘嗎？
能在逆風場賺錢就是硬實力。
本季庫存從 143天 --> 131天
2020 年 因為5G 和 資料中心的關係
Dram 需求成長 15~20% ，NAND需求成長 20~30%

預計明年資本支出為7~8B 而已，
三大頭都會順勢減少支出，大幅cost down產品，
2020年預計難看到記憶體削價競爭的場景。

開盤後的下跌修正就只是買點而已，
跟之前看法一樣，美光依然為貿易戰的受災戶之一。
本人繼續持有美光 40元2600股 長期投資，繼續加碼！
目標價 則為2020 Q1 結束前 股價60。 2020年底 股價80。

對於 AMD 本季則修正先前看法，
由於早期一直無法看到大廠Google使用AMD伺服器作為資料中心，
本季新聞出現，藉由3950延遲銷售新聞影響。
30以下布局，目前約持有300股。
28以下大買 預估2020 EPS 為1.05 目標價 42。

--