9943好樂迪 壓寶多 - 股票

※ 引述《xuane (xuan)》之銘言：
: 1. 標的：9943好樂迪
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 獲利穩定，產業變化慢，可預測性較高。
: 過去五年ROE約22%，本益比10～13。
: 因無成長性，所以這本益比剛好。
: 依這些數據推算合理價，在扣除即將到來的除息，現在67.3，除息後成本只有61.9算是
便
: 宜。
: (之所以在併購明朗前買進就是看準高殖利率，實際上成本不高)
: 近期變數就是與錢櫃的併購案，分述如下：
: 併購不通過：短空長多，公布日可能下跌，便宜的東西又更便宜，是絕佳加碼機會，故
現
: 在只買一半。
: 併購通過且不提高收購價：套利空間甚微，那這次買進就算浪費時間，但不提高收購價
能
: 達到併購目標？錢櫃的收購價根本是賤賣好樂迪。
: 併購通過且提高收購價：因為現在股價接近收購價，如果不調高能否收購成功？尤其錢
櫃
: 目標是100%子公司，至少要收90%，在用現金逐出的方式併購。再者如果併失敗，下次
申
: 請公平會還會準嗎？也要浪費很多行政程序時間。因此我判斷調高機會大。
: 註：如果收購價在除息後隨除息調低，算沒調整。沒因除息調低收購價，實際上算調高
。
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 現價：67.3，買一半，併購失敗下跌時加碼。
: 退場：長期投資。除財報連續惡化或找到更好的標的，否則不停損。
: 投資理財有風險，買賣前請自行斟酌。
: 個人其他標的文追蹤：
: 未實現
: 中聯資源 +1.54%
: 弘帆 +4.52%
: 晶華 +26.43%
: 台紙 -1.89%
: 京城銀 +0.76%
: 鮮活果汁 +8.48%
: 已實現(已出場)
: 王道銀甲特 +0%
: 和泰車 +28.21%


認錯賣出

昨天股東會通過併購案，價格為67.7，且有提到如果有除息，轉換價也跟著調低。

起先我誤認為是先公開收購在簡易合併，但似乎是一般合併才對，也因此除了昨天有行使
異議股東股份收買請求權的之外，就是會用67.7賣了。(如果公平會審查通過)

換言之我上一篇提的調高收購價應該是不會發生，只剩過跟不過兩種。那過的話沒啥套利
空間，沒過可能有跌的機會可以接，所以先認錯賣出。

等公平會審查不通過下跌時在重新買進。

沒研究清楚就分享，實在抱歉。

如果我還有搞錯的地方，請多指教。

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