9940 信義 6261 久元 - 股票

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1. 標的：

9940 信義 6261 久元



2. 分類：多/空/請益/心得

長多



3. 分析/正文：

9940 信義
房仲龍頭
股價在低檔, 也在可以存的價 (五年平均看約 6.5%)

2016 Q1 虧損主要原因是大陸擴展營業據點提列一次性的花費
以及大陸建案的銷售費用

2016 Q4 EPS 增加 主要是出售投資的房地產

大陸建案營收已於今年四月認列 Q2 EPS 應該會很高

接下來看好大陸方面房仲業及營建的發展
以及前瞻建設相關房地產投資的發揮

2016 10/17 大量低點在 28.8
上週五跳空下跌觸即年線

6261 久元
本業算穩定 財務健全
股價在低檔, 也在可以存的價 (五年平均看約 9%)

2011 起毛利率大降 營收持平但 EPS 大減
直到目前 2017 Q1 再補個匯損創歷史新低

近期 2017 正持續減少低毛利代工 調整業務

看來過去的多角化經營顯然帶來了反效果
要持續觀察它接下來是否能改善經營管理
若能改善經營管理重新提升毛利
可望以過去累積的經驗及技術再創高峰

另外持股 100% 的子公司 久宏鑫 目前已成功量產石墨烯
技術能力強
但這部份還沒有明顯可帶來營收的應用範圍
暫時應該影響不大

股價這兩年在 40~50 間跑
外資從去年 12/22 48.4 後開始出貨到今年 4 月底
最近開始轉買



4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

9940 信義
季線附近吃貨 破年線加碼 破 30 大加碼
長抱領息等它漲 不停損

6261 久元
現價 44.5 是存股的好價格

毛利率無明顯變化前 長抱領息等它漲 不停損
毛利率明顯提升加碼 子公司吃到石墨烯大單加碼
跌破 43 加碼 破 40 大加碼

毛利率若再下降 或營收明顯減少 則停損



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